Spy Opzione Trading Time

Come Trade Day il SPY Molte persone pensano giorno di negoziazione è il gioco d'azzardo: si può vincere per un po ', ma alla fine si saltare in aria il conto. Io ho agreemdashyet giorno di negoziazione la SPY quasi ogni giorno. Giorno di negoziazione è parte del mio metodo di overflow e l'approccio strategico alla gestione multipla mio portafoglio. I giorno di negoziazione molto poco capitale, e ho diretto i profitti in miei conti meno rischiose. Quindi perché preoccuparsi se il commercio di giorno è gioco d'azzardo In poche parole, posso aumentare le mie probabilità di un ritorno di successo utilizzando le tecniche di gestione del denaro. Mi aspetto di un giorno perdere tutti i soldi nel mio giorno di negoziazione accountmdashthe obiettivo è quello di moltiplicare il capitale ho iniziato con molte volte prima che ciò accada. Questa strategia funziona perché commercio di giorno con una piccola percentuale di tutta la mia portafoglio di investimenti, e la quantità io sono disposto a rischio rimane constantmdashmeaning che io non tento di aggravare i miei restituisce profitti vengono rimossi dal conto subito. Già quest'anno ho raddoppiato i soldi nel mio conto di trading giorno (non male considerando che siamo solo 8 settimane dopo l'anno). E poiché questo profitto è stata reindirizzata, anche se ho fatto solo perdere traffici d'ora in poi non avrei nulla da perdere perché sono, per così dire, a giocare con i soldi le case. Questo è ciò che intendo per la gestione del denaro: riconoscendo che in qualsiasi momento si potrebbe far saltare in aria il tuo account e proteggere la vostra base resistendo alla tentazione di composto. Dont Compound, capito. Ma come si fa del commercio Anche se giorno di negoziazione è il gioco d'azzardo, è possibile sfruttare indicatori tecnici e la propria esperienza per entrare e uscire mestieri con tassi di successo più elevati. Ecco la mia formula per la creazione di scambi giornalieri: Ho commerciare solo la spia, che ho controllato per così tanto tempo che il mio intestino spesso predice come si muoverà. Nessun scherzo. Quando sei hyperfocused. investire con il vostro intestino può essere efficace. Io uso le opzioni settimanali per aggiungere leva e ridurre il capitale necessario. Ho sempre commercio al call denaro o mettere questo è che vanno a scadere alla fine della settimana. Questa opzione ha normalmente un delta attorno .50, il che significa che se la SPY muove un 1,00 l'opzione aumentare (o diminuire) in valore 0.50mdasha 50 di ritorno, se l'opzione si acquista costa 1,00. Compro solo le chiamate e putsmdashno spread fantasia. Cerco di essere in un commercio per 40 minuti max. Certo, a volte un commercio dura un paio d'ore, ma ho sempre chiudere lo scambio, alla fine della giornata non importa quale. Mi piace entrare miei mestieri circa 1:00 pm EST quando il più delle volte di trading è piatta la notizia dal mattino è già stato messo in commercio, e molti commercianti stanno prendendo una pausa pranzo. Con 1:30 o 2:00 il SPY si sta muovendo e scuotendo di nuovo. Entro in un mestiere sapere se la spia è rialzista o ribassista in quel giorno, e non ho mai invertire il trend: se il SPY sta spingendo fino I commercio chiamate se il SPY sta andando giù Ho traffico espone. Se il mercato sembra flatmdashthe indicatori RSI e MACD non stanno colpendo estremi in tutto il daymdashI solo stare fuori. Faccio un solo commercio al giorno. Se sto commerciale più di che molto probabilmente sono sia arrogante e credo di poter fare più soldi o sto cercando di risolvere una perdita trademdashboth sono cattive idee. Non ho mai rischiare più di 30 mio trading conto capitale in una qualsiasi commercio. Sì, tale percentuale è alta, ma sto solo rischiare soldi Im disposti a perdere. Detto questo, la spia è stabile in modo, in realtà, il rischio è più simile a 15. Se le condizioni sono giuste mi scala in un commercio fino a 4 volte la media dollaro-costo. Mi scala solo verso il basso, mai upmdashmeaning compro più come scende il prezzo, e quando chiudo il commercio vendo tutto (non scalabilità orizzontale). Ho il tempo la mia entrata aspettando la RSI di attraversare 70 o 30 e quindi attendere per le linee MACD ad attraversare e procedere nella direzione opposta. Assicurati anche le barre di MACD assomigliano chiaramente dolci colline, un indicatore che il SPY non è piatta. A questo punto io entro, e se la SPY continua a scendere compro più durante la discesa. Dopo aver inserito un mestiere che ho sempre fissare un prezzo di chiusura del commercio, in genere 20 superiore al prezzo di acquisto dell'opzione. Ciò mi protegge nel caso di un picco verso l'alto nel mercato e mi libera di essere incollati allo schermo del computer. Non impostare stop loss. La spia non è pazzo volatile e quasi sempre ho lasciato i soldi se un commercio va contro di me. Inoltre, non ho mai rischiare più di quanto possa sopportare di perdere. Smettere di perdite sono male, perché a volte il mercato ha davvero a cadere prima che possa prendere il backup. Sono stato giù 50 solo per essere fino a 20 10 minuti più tardi. Mi affido il mio intestino in tanto la mia uscita (uno dei motivi che non ho automatizzati questo stile di trading). Ho sempre messo fuori puntando per un ritorno di 20, ma se il mercato non è in accelerazione getterò il mio obiettivo fino a che non corrisponde alla realtà di ciò che il mercato sta cedendo. Se un commercio va contro di me ho semplicemente aspettare per un uptick e utilizzare questa opportunità per chiudere lo scambio perdente. Quasi ogni giorno un po 'acquirente entra e spinge il SPY verso l'alto o verso il basso più velocemente del normale in un unico grande commercio, ma se non mi vendere a 03:59 e andare tutti i contanti. Ho impostato queste regole per me in tanti anni di giorno di negoziazione. Per avere un'idea di come giocano fuori nel mondo reale, lascia a piedi attraverso un mestiere che ho fatto il 23 febbraio 2015. (Nota. I tempi nel grafico sono PST.) Fin dall'inizio della giornata il mercato era bullishmdashnotice come il grafico sta spingendo in alto piuttosto che downmdashso che cercavo per il commercio chiamate. Al 12:35 EST l'RSI ha attraversato il 30 linemdashmeaning la SPY è stato più probabile che per iniziare a muoversi di nuovo. I didnt fare una mossa ancora, ma la mia attenzione al MACD. Circa 15 minuti più tardi le linee MACD incrociate, confermando che il SPY era pronto a spostarsi verso l'alto. Si noti che le barre MACD chiaramente assomigliano dolci colline. Alle 1:00 EST sono entrato un commercio con l'acquisto di SPY 27 feb 2015 210 chiamate per 1.19. Ho beneficiato di un grande venditore in arrivo a destra prima di entrare il commercio, spingendo la SPY verso il basso. Se questo evento fosse accaduto più tardi ho potuto scalato in e acquistato più chiamate, ma in questo giorno uno scambio aperto e uno di chiusura ha fatto il trucco. Ho impostato un ordine con limite di vendere tutte le opzioni ad un prezzo di 1.43 (20 guadagno). Alle 1:30 EST ho abbassato il mio ordine limite di 1,37 (15 guadagno) perché il mercato era rimbalzare in giro troppo per me per essere fiduciosi. A 1:40 EST un grande acquirente è entrato e ha spinto il SPY in prezzo. Il mio ordine limite colpire, il commercio è stato chiuso per un 15 guadagno. La maggior parte dei giorni vincenti giocare fuori, proprio come in questo esempio. Anche se io non contare su grandi acquirenti o venditori in movimento la spia e aiutare me entrare o uscire un commercio a prezzi migliori, accade frequentemente e di sicuro è bello quando lo fa. Dont Basta essere un commerciante di giorno ho appena dipinto un bel quadro roseo di come si possa generare rendimenti outsized giorno di negoziazione. Il fatto è che, ogni giorno è diverso e un paio di giorni cattivi certamente spazzare via il vostro conto. Ma se, se effettuata secondo il metodo di overflow è possibile utilizzare i profitti giorno di negoziazione al succo i rendimenti di una strategia di trading meno rischiosa. Giorno di negoziazione è anche un buon modo per rimanere impegnati con il mercato ogni giorno e affinare le vostre abilità di negoziazione. Tale esperienza e la conoscenza si effettua ad una migliore trader spread di credito o buy-and-hold investitore. E, naturalmente, giorno di negoziazione è un divertente corsa. Contribuire a sostenere questo blog, si prega di condividere. NewsletterHow di Commercio SPY Opzioni per il profitto 12072011 08:00 EST Adam Warner Autore, opzioni di trading di volatilità Adam Warner. un assiduo collaboratore di Investorplace. discute suggerimenti e trucchi per fare mestieri redditizi opzione sul popolare ETF SPY. La disponibilità di opzioni per il commercio ha ampliato enormemente negli ultimi decenni. Non troppo tempo fa, c'era una sola possibilità data di scadenza al mese, ed era sempre il terzo Venerdì. Per ogni stock, materie prime, o sottostante, abbiamo scambiato i primi due cicli mensili, e ha avuto da due a quattro cicli di scadenza aggiuntivi. scioperi di opzione sono stati 2,50 a parte per gli stock sotto i 25 anni, 5 a parte per gli stock fino a 200, e 10 a parte per le scorte di negoziazione sopra 200. Fast forward al 2011, e ora è possibile il commercio opzioni in pratica qualsiasi periodo di tempo (da pochi giorni a anche un paio di anni), e con gli scioperi, spesso 1 a parte, anche nei nomi a tre cifre. Prendere la 500 SPDR SampP (SPY), per esempio. Offre 16 cicli di scadenza separati al commercio, dalle opzioni in scadenza entro una settimana per le opzioni con scadenza gennaio 2014. E donrsquot appena scade il terzo venerdì. Alcuni sono opzioni settimanali, che scadono ogni Venerdì. Ci sono anche opzioni trimestrali, che scadono alla chiusura delle attività dell'ultimo giorno di contrattazione del mese di marzo, giugno, settembre e dicembre. E, naturalmente, ci sono le opzioni mensili standard, con il quale si può essere più familiare. Basta dare un rapido sguardo a questo screenshot di chiamate SPY (clicca per ingrandire). Yoursquoll vedere ci sono tre scadenze attualmente commercializzati solo nel mese di dicembre. Clicca per ingrandire Quindi, con tutte le scelte, come si fa a decidere che cosa il commercio Irsquod dire utilizzare la flessibilità a vostro vantaggio. Scegliere un periodo di tempo yoursquore agio e rotolare con esso. Vuoi Opzioni commerciale settimanali Qui sono alcune cose da Considerhellip Settimanali sono più adatti per tradersmdashat più attivi almeno coloro che possono mantenere un occhio vicino sul loro positionsmdashmainly perché therersquos proprio nessun cuscino premio per mitigare una brutta posizione. Letrsquos guardano SPY, per esempio. Il straddle (thatrsquos quando si acquista di aprire una chiamata e una put allo stesso prezzo di esercizio nello stesso mese di scadenza, o si potrebbe invece vendere per aprire entrambe le opzioni) in sciopero at-the-money più vicino nelle weekliesmdash126mdashtrades di dicembre per circa 3. (a prezzi correnti, sia la 126 chiamata e il suo corrispondente 126 put stanno vendendo per circa 1,50, quindi si dovrebbe pagare 3 per l'acquisto di entrambi, o raccogliere 3 di vendere entrambi.) sembra fantastico, proprio voglio dire, letrsquos si dicono vendere un contratto, e yoursquore coperta da 123 a 129. (Thatrsquos 126 - 3.) un problema, però: otteniamo 2 lacune quasi ogni altro giorno ora. Quindi, se questo accade in qualsiasi momento nei prossimi quattro sessioni di negoziazione (fino a quando questi settimanali scadono il Venerdì), yoursquore intenzione di svegliarsi e scoprire che spia ha già spinto il vostro potenziale di profitto sull'orlo. Si può acquistare, naturalmente, ma poi si deve rischiare il contrario. Non succede nulla, e yoursquore fuori vicino all'intera 3 in quattro sessioni di trading. L'acquisto e la vendita del straddle potrebbe funzionare spettacolarmente bene, o potrebbe rivelarsi disastrosa. Il punto è che itrsquos una scommessa rischiosa in entrambi i casi, in particolare se si arenrsquot in grado di check-in sul vostro commercio. AVANTI: buoni motivi per scegliere contratti di opzione mensile standard mensili sono sempre un regolare scadenza ldquoOptionrdquo dicembre scade una settimana dopo, il che familiare terzo Venerdì. Là, lo stesso vale per straddle su 5. Si avrebbe una settimana in più con quello del commercio, con la scadenza più avanti datehelliphence il premio supplementare. La sua estremamente probabile SPY si muoverà un po 'lontano in una direzione (e un lato del commercio diventa in the money) tra oggi e allora, ma l'ormai out-of-the-money tappa del commercio wonrsquot immediatamente andare a zero, in modo da avete un po 'più di cuscino con cui giocare. In altre parole, se SPY si muove a 123, 126 chiamate con un week-plus per andare continueranno ad avere un certo valore, in modo che il straddle non esplodere o implodere come il settimanale fa. Anche così, non therersquos ancora una quantità enorme di tempo rimanente. Il mio modo preferito di giocare Opzioni SPY Right Now Personalmente, mi piace opzioni di trading nel periodo di tempo cinque a sette settimane, se Irsquom un acquirente o un venditore netto. Sul lato di acquisto, mi dà il tempo per la mia tesi di giocare fuori (supponendo che ho una sorta di tesi di laurea per cominciare). In questo momento, che mi porta a regolare scadenza gennaio, con poco meno di sette settimane per andare. Il 126 straddle ci va per circa 8,85 mentre scrivo. Se compro, mi dà un po 'di tempo per comprare e vendere spia Stock contro di essa. Se vendo, itrsquos non una notte scommessa boom-o-busto. Fare molto di più nel tempo e molto deve accadere per spostare l'ago su un delta-neutral opzioni di gioco (cioè wersquore giocare con gli scioperi at-the-money e non stabilire un commercio direzionale). Quindi, per me, la gamma di cinque a sette settimane è il luogo perfetto dolce. Ma con tutti i mezzi, utilizzare le scelte di tempo miriade sul bordo per trovare ciò che più vi aggrada. per visualizzare i commenti alimentati da Disqus. This Si prega di abilitare JavaScript è una rubrica settimanale incentrata sulle opzioni di ETF da parte delle Nazioni Scott, un commerciante di proprietà e ingegnere finanziario con circa 20 anni di esperienza nelle opzioni. Quasi 136 milioni di opzioni sugli ETF sono stati scambiati nel mese di dicembre 2014, e perché gli ETF e le opzioni sono tra i più rapida crescita veicoli finanziari in tutto il mondo, ha senso solo per combinare le due cose. Questa colonna evidenzia insolitamente grande o interessanti opzioni ETF mestieri per aiutare i lettori a capire dove i commercianti ritengono che un particolare ETF può essere diretto. In tal modo, Nazioni esaminerà la strategia opzioni sottostante. ETF e opzioni sugli ETF sono strumenti meravigliosi per gli operatori attivi. Gli ETF hanno fatto le classi di attività che mancavano in precedenza disponibili agli operatori basta un clic del mouse. Inoltre, la crescita nel settore dell'istruzione negoziazione di opzioni e opzioni significa che sempre più commercianti sfruttano il numero quasi infinito di strategie di opzioni in grado di offrire. Nel 1980, i commercianti al dettaglio in grado di leggere solo il mercato del debito ad alto rendimento. Ora ci sono gli ETF di debito ad alto rendimento più di una dozzina, molti con i mercati di opzioni molto liquidi. Lo stesso vale per i titoli azionari internazionali. fondi comuni di investimento tradizionali esistevano, ma erano oggetto di stile e la geografia diffusione, e se avete pensato uno di quei mercati stava per andare di traverso, non c'era mercato delle opzioni che permetterebbe di eseguire una strategia per trarre vantaggio da questo. Ma i commercianti di opzione sono meglio oggi, anche in quei indici sottostanti che erano disponibili prima dell'avvento degli ETF e opzioni su tali ETF. Liquido SPY opzioni di mercato, ad esempio, le opzioni sul ETF SPDR SampP 500 (SPY A-98) lancio non ha ancora fino al 2005, e le opzioni sul SampP sono disponibili dal 1980, ma ogni opzioni trader nel mondo è ora in grado di trarre vantaggio dei mercati di opzioni SampP con uno spread bidask che è di solo 0,01. Prima di opzioni su SPY lanciati, questi spread bidask erano molto più ampio. Tale liquidità significa che si diffonde più tronchi e combinazioni permettono un commerciante di fare un trade-rischio definito che SPY andrà alto, in basso o lateralmente. E un trader istituzionale ha fatto proprio questo a SPY il Martedì. SPY ha scambiato in un rangenarrow relativamente stretta di essere un termsince relativo l'inizio dell'anno, come si può vedere. Potrebbe sembrare che SPY ha rimbalzato in giro durante i primi 12 giorni di negoziazione del 2015, ma dal momento che SPY è stata lanciata nel 1993, la gamma media per SPY nel corso dei primi 12 giorni di negoziazione dell'anno è 5,25 per cento, mentre nel 2015, era solo 4,1 per cento. Se un trader ritiene che lateralmente azione dei prezzi avrebbe continuato con la possibilità che SPY avrebbe ripreso la sua marcia più alta, ci sono diverse strategie di opzione che potrebbe utilizzare per trarre profitto. Ma una di quelle strategie ha il vantaggio di fare soldi se SPY non fa nulla, si muove più alto o anche se si muove un po 'più basso e lo fa limitando il rischio. Allora, qual è questo commercio meraviglioso che limita il rischio, ma genera return data una varietà di esiti vendita di una put spread. Anatomia di opzioni di un commercio di Martedì scorso, un commerciante di opzioni istituzionali venduto un mucchio di put si estende su SPY. Ha venduto un totale di 17.229 del 200 sciopero SPY mette in scadenza nel mese di febbraio e ha comprato lo stesso numero di SPY 195 sciopero mette expring allo stesso tempo, al fine di limitare il suo rischio. Mentre il nostro trader eseguito il suo mestiere in tre grandi blocchi pochi istanti a parte, e con prezzi leggermente diversi per ogni gruppo, i prezzi ha ottenuto per il primo gruppo sono illustrative del profitto e rischio per il commercio. Ha venduto le mette strike 200 a 3,64 per azione con SPY a 201,63. Dal momento che ogni opzione corrisponde a 100 azioni di SPY, ha raccolto un totale di 6,27 milioni per la vendita di questi put. Con la loro vendita, si è impegnato ad acquistare 1,72 milioni di azioni di SPY a 200,00 dollari per azione se il proprietario di questi mette decide di esercitarli, che che il proprietario farà se SPY è inferiore a 200,00 a febbraio scadenza. Il nostro put venditore può trarre profitto solo dal 6.270.000 raccolti, ma ha il rischio quasi illimitata da SPY potrebbe scendere ben al di sotto 200,00 entro febbraio scadenza. Per limitare questo rischio, il nostro commerciante di opzione pagato 2.28 per i 195 mette sciopero, nel senso che ha pagato un totale di 3.930.000, così lui ora ha il diritto, ma non l'obbligo, di vendere 1,72 milioni di azioni di SPY a 195.00, che lo farà fare se SPY è inferiore a 195,00 a febbraio scadenza. Se SPY è inferiore a 200,00 a discrezione di scadenza, il nostro trader sta andando a comprare quelle azioni al 200.00we si riferiscono a questo come avere le azioni messe a lui. Ma se SPY è inferiore a 195.00, allora egli può esercitare le opzioni in suo possesso, i 195 mette sciopero e vendere le azioni di nuovo fuori a 195.00. Il nostro operatore ha ricevuto un netto di 1,36 per la vendita di ogni put diffusione, per un totale di 2,34 milioni. Questo sarà un bel bel giorno di paga, se si arriva a tenere tutto. Ma che cosa significa SPY hanno a che fare per lui per tenere tutti quei soldi ha bisogno spia per essere al di sopra 200,00 a discrezione di scadenza febbraio. Perché SPY era a 201,63 quando exectuted questi spread, SPY può muoversi più alto, spostare lateralmente o addirittura cadere un po 'il tempo che rimane al di sopra 200,00 a discrezione di scadenza. È possibile vedere il profilo di payoff a scadenza sotto. Limitare Scenario Perdere Anche se SPY dovesse eliminare tutte la strada a zero entro febbraio expirationa risultato abbastanza improbabile, la cosa peggiore che potrebbe accadere al nostro venditore put spread è che avrebbe dovuto acquistare 1,72 milioni di azioni di SPY a 200,00 e poi si sarebbe li vendono a 195.00. La sua perdita di 5,00 dollari per azione sarebbe ridotto dal 1,36 ha ricevuto per la vendita di ogni put spread. Quindi, la sua perdita netta massima è 3,64 per azione, per un totale di 6.270.000. Il fatto che la perdita netta massima è pari al prezzo ricevuto per la vendita dei 200 mette sciopero è solo una coincidenza. Finché SPY è inferiore a 195.00, il nostro trader perderà quella rete di 3,64 per azione. Ma SPY era a 201,63 quando questi spread sono stati venduti, quindi quello non è probabile, e la matematica ci dice opzioni C'è una probabilità inferiore al 30 per cento che accadrà. E che stesse opzioni matematica ci dice la probabilità di mantenere tutto ciò che premio di opzione raccolti è di circa il 55 per cento. Un altro scenario Upside E cosa succede se SPY è compreso tra 195.00 e 200.00 alla scadenza dell'opzione nostro operatore dovrà acquistare le azioni a 200,00, ma è abituato vuole esercitare le sue 195 mette. Ciò significherebbe che avrebbe vendere le sue azioni a 195.00, anche se SPY è scambiato sopra di tale livello. Invece, egli avrebbe lasciato i suoi 195 mette scadono senza valore e avrebbe semplicemente vendere le azioni sul mercato aperto. Con SPY sotto 200,00, e finché SPY è al di sopra è il prezzo di pareggio di 198.64, il commercio sarà redditizio. Detto questo, il profitto sarà inferiore al massimo di 1,36. E sotto 198,64, questo commercio sarà un perdente. Opzioni su ETF consentono agli operatori di speculare o siepe in un gran numero di classi di attività e strategie diverse opzioni consentono loro di creare un commercio che è appropriato per ogni propensione al rischio e ogni potenziale prezzo di ETF in insediamento opzione. Al momento questo articolo è stato scritto, l'autore era lunga SPY e aveva una posizione di opzione di delta-neutrale in SPY. Seguire Scott su Twitter ScottNations.