Fiscale quando si vendono azioni 1. quello che si paga sulla Potrebbe essere necessario pagare plusvalenze se si effettua un profitto (guadagno) quando si vende (o smaltire) azioni o altri investimenti. Le azioni e gli investimenti potrebbe essere necessario pagare le tasse su comprendono: le azioni che arent in un ISA o PEP quote di un fondo talune obbligazioni (esclusi Premium obbligazioni e di qualificazione Corporate Bonds) Youll bisogno di lavorare il vostro guadagno per scoprire se è necessario a pagare le tasse. Questo dipenderà se i vostri guadagni totali sono sopra la plusvalenze Sgravio d'imposta per l'anno fiscale. Quando non pagare non fate solitamente bisogno di pagare le tasse se si dà azioni come un regalo per vostro marito, moglie, partner civile o di un ente di beneficenza. Tu non anche pagare plusvalenze quando si smaltisce: cookie sul sito delle Entrate plusvalenze FAQ Attività Chargeable Tutte le forme di proprietà sono attività a fini CGT che si trovino dentro o fuori dello Stato. Esempi di attività sono: azioni terra Avviamento valuta, diversa da quella irlandese Fate tutte le cessioni di attività danno luogo a responsabilità CGT No, non tutte le cessioni (di attività) dar luogo ad una carica di CGT. Ad esempio, le plusvalenze derivanti nelle seguenti circostanze non sono considerati come fonte di utili imponibili e quindi non sono suscettibili di guadagni CGT sulla cessione di immobili di proprietà di voi (una casa, appartamento, ecc), che è stata occupata da voi o da un parente dipendente come residenza unica o principale. Le restrizioni si possono verificare quando la proprietà non è stato completamente occupato come abitazione principale per tutto il periodo di proprietà o in cui il prezzo di vendita rispecchia valore di sviluppo. Gli utili derivanti scommesse, lotterie, concorsi a premi, fx versati nel quadro delle rate National Savings Scheme e Premio obbligazionari vincite. Plusvalenze su titoli di Stato e altri titoli (titoli ad esempio emessi da alcuni organismi parastatali). Gli utili da cessione di beni mobili spreco (ad esempio gli animali, automobili private, ecc.); Gli utili sulle politiche Life Assurance (a meno che non acquistati da un'altra persona o stipulate con alcuni assicuratori stranieri in maggio 1993 o dopo il 20). Gli utili realizzati da individui su beni mobili materiali (ad esempio mobili per la casa) se il corrispettivo non sia superiore a 2.540. Si può dare una raccomandazione relativa ad esempi di alcune attività a pagamento Il seguente elenco non è esaustivo elenco, ma tutte le attività elencate sono a carico CGT: Tutte le forme di terreni e proprietà, ovunque situare, compresi i siti, siano essi sviluppati o campo verde e con o senza licenza edilizia, case, appartamenti e immobili commerciali. Azioni di società sia residente irlandese o non residenti. Le scorte governative amp titoli diversi dalle irlandese. Antiquariato dipinti. Gioielleria Alcune capitali derivanti da attività. Tutte le forme di beni immateriali comprese opzioni e l'avviamento di un business. Le attività commerciali. Calcolo CGT plusvalenze è una tassa di autovalutazione. Indipendentemente dal fatto che si è registrati a fini fiscali è necessario calcolare e pagare le imposte e presentare una dichiarazione degli utili e perdite, senza essere invitati a farlo Entrate. In primo luogo, è necessario calcolare il guadagno o la perdita derivante dalla risorsa hai venduto. Nel caso più semplice è la differenza fra il ricavo di vendita e il totale del costo del bene, l'acquisizione e costi di smaltimento e le spese valorizzazione. A seconda di quando la spesa è stata sostenuta una regolazione consentita per l'inflazione (questo è noto come indicizzazione vedere Varie) può essere effettuato. In alcuni casi, per esempio in cui un bene viene smaltito da regalo o acquisito sulla morte del proprietario precedente, il valore di mercato viene sostituito per il ricavo di vendita e costo effettivo. minusvalenze derivanti inutilizzati negli anni attuali o precedenti possono essere compensati con il guadagno. (Perdite non utilizzate sono utilizzati prima l'esenzione annuale di 1.270). Il primo 1.270 di un individui guadagni annuali è esente. Il saldo è a pagamento a 33. Norme speciali, tra cui un tasso di 40, si applica alle cessioni di alcune politiche di assicurazione sulla vita straniere e fondi offshore. Ulteriori informazioni, tra cui esempi pratici, fogli di calcolo e moltiplicatori di inflazione, è disponibile nel nostro CGT guida libretto di plusvalenze. (PDF, 471KB) ho diritto ad alcuna deduzione nel calcolo la mia responsabilità CGT Sì, si ha diritto a detrarre l'acquisizione, valorizzazione e costi di smaltimento. In altre parole, nel calcolare la vostra responsabilità CGT, si può dedurre: Il prezzo di acquisto o il valore di mercato (a seconda dei casi) insieme a eventuali costi di acquisizione accessorie quali l'imposta di bollo, le tasse di vendita all'asta, le spese di avvocati, ecc (in alcuni casi si può avere diritto a l'indice di acquisizione e spese accessorie vedere Varie). Le spese sostenute al fine di rafforzare il valore del bene, per esempio la conversione attico, estensione, ecc (in alcuni casi si può avere diritto di indicizzare i costi di miglioramento). Dal ricavato della vendita, le spese accessorie di vendita, quali avvocati, pubblicità ecc Tuttavia, si dovrebbe notare che le detrazioni possono essere effettuate solo per le spese sostenute interamente ed esclusivamente in connessione con l'acquisizione, la valorizzazione o la cessione del bene. Esenzioni principali amp Rilievi Di seguito sono riportati alcuni dei principali esenzioni e rilievi. Ulteriori informazioni su questi e altri è disponibile nel nostro CGT guida libretto di plusvalenze. Private Residence Pagina 15, della CGT (PDF, 471KB), punto 5. Gli utili realizzati dalla cessione della vostra casa insieme con i suoi giardini o terreni fino a una superficie (esclusivo del sito della residenza) di un acro possono essere esentati . Per tutto tondo da applicare, è necessario aver occupato la casa come il vostro principale residenza privata per tutto il periodo di possesso o entro 12 mesi dalla data di cessione. Sollievo può essere limitato in cui la casa non è stata la sua residenza principale per tutto il periodo di possesso (diversi gli ultimi 12 mesi), in cui una parte di esso è stato utilizzato esclusivamente per le finalità di un'attività commerciale, industriale o professionale ovvero dove è venduto come terra di sviluppo, ad esempio, parte del giardino (vedi cessione di beni). Trasferimento di un sito da genitore a figlio Pagina 16 di CGT (PDF, 471KB), punto 6. C'è una deroga CGT se si trasferisce un sito per il vostro bambino (tra cui alcuni bambini in affido) in cui il trasferimento avviene dopo il 6 dicembre 2000 e è quello di consentire al bambino la costruzione di un principale residenza privata sul sito. Il valore di mercato del sito non deve superare i 500.000 (254.000 per la cessione prima del 5 dicembre 2007). Per i trasferimenti dal 1 ° febbraio 2007 il settore del sito (esclusivo della zona su cui la casa deve essere costruita) non deve superare 0,4047 ettari, vale a dire 1 acro. Il rilievo è recuperato e caricato sul bambino in determinate circostanze. Retirement sollievo Pagina 16 di Guida CGT (PDF, 471KB), punto 7. Questo rilievo si applica quando si smaltisce certo assetsquot quotqualifying. Tra questi beni utilizzati a fini di un mestiere, professione o l'agricoltura e le azioni di alcune società commerciali di famiglia. È necessario essere almeno 55 anni di età al momento della cessione e soddisfare una serie di altre condizioni. Non è necessario che il pensionamento di rivendicare il sollievo. CGT Pagamenti Resi amp per il 2009 e gli anni successivi l'anno fiscale è diviso in una nuova serie di due periodi ai fini del pagamento CGT, come segue: periodo iniziale - dal 1 gennaio al 30 novembre compresi. successivamente periodo - 1 dicembre-31 Dicembre, entrambi inclusi. Le date di scadenza per il pagamento della CGT ora sono i seguenti: I disinvestimenti effettuati nel periodo iniziale: imposta dovuti entro il 15 dicembre dello stesso anno fiscale. I disinvestimenti effettuati nel periodo successivo: imposta dovuta entro il 31 gennaio nel successivo anno fiscale. Per anni dal 2003 al 2008 compresi l'anno fiscale è stato diviso in due periodi ai fini del pagamento della CGT: periodo iniziale - 1 gennaio-30 settembre, entrambi inclusi: la data di scadenza per il pagamento di CGT - 31 Ottobre dello stesso anno dopo periodo - 1 ° ottobre al 31 dicembre compreso entrambi: la data di scadenza per il pagamento di CGT - 31 gennaio dell'anno successivo Come posso pagare la mia tassa dopo aver calcolato l'imposta dovuta è necessario inviare un assegno di tale importo per l'ufficio di raccolta generali a Limerick. Il pagamento deve essere accompagnata da una busta paga CGT, che è una forma breve che fornisce dettagli rilevanti per quanto riguarda il pagamento. Come notato sopra ci sono due diversi periodi di smaltimento per CGT, questo determinerà la Data di Pagamento è dovuto e anche quale è richiesta CGT busta paga. Per le cessioni nel periodo iniziale (1 Gennaio - 30 Novembre) Busta paga A è utilizzato, per le dismissioni nel periodo successivo (dicembre) Busta paga B viene utilizzato. buste paga CGT, che includono l'indirizzo completo per il collettore generale, possono essere scaricati dalla pagina Forms plusvalenze entrate sito o ottenute chiamando Locall 1890 306 706. interesse può essere applicato sui ritardi di pagamento. Quali informazioni o ritorna dovrei spedire Entrate su cessioni CGT Indipendentemente dal fatto che avete inviato un pagamento, o se il guadagno è sollevato da imposta o una perdita deriva dalla disposizione, è necessario presentare una dichiarazione dei redditi di entrate in relazione a qualsiasi cessione . In genere, la dichiarazione dei redditi è dovuto entro il 31 ottobre dell'anno successivo all'anno civile in cui è stata effettuata la cessione. Se non sono tenuti a presentare una tassa annuale ritorno si dovrebbe completare Modulo CG1. Se si sono tenuti a presentare una dichiarazione dei redditi ogni anno si dovrebbe includere i dettagli relativi alla CGT nella porzione appropriata del ritorno. Il rendimento dovrebbe essere completato integralmente e fedelmente per quanto riguarda la cessione di attività. Non è necessario includere tutte le informazioni supplementari con il ritorno, anche se ogni documento dovrebbe essere conservato per riferimento futuro. Sanzioni e supplementi possono presentare domanda di rendimenti non corretti o in ritardo. Cessione di proprietà Nella maggior parte dei casi non sarà responsabile nei confronti CGT sulla cessione di residenza unica o principale. Un persone unica o principale residenza è anche conosciuto come che le persone principale residenza privata. (Maggiori informazioni sulle esenzioni tra cui principale sollievo residenza privata è mostrato sotto principali Esenzioni e rilievi) Cosa succede se dispongo di un investimento immobiliare Si potrà chiedere CGT su qualsiasi guadagno si fanno. (In primo luogo, si dovrebbe capire che lo smaltimento non include solo una vendita, ma anche un dono. Nei casi in cui il ricavo di vendita inferiore a valore di mercato, il valore di mercato viene utilizzato per calcolare ogni utile derivante). Il guadagno si fanno (ignorando indicizzazione e costi di acquisto e di vendita) è semplicemente la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita. Ho un investimento immobiliare e intendo regalare ai miei figli, è questo dono possa CGT Come enunciati nella domanda di cui sopra non regali davvero attirare CGT. Il valore di mercato alla data della donazione viene sostituito e CGT viene quindi calcolato in modo normale. Se faccio un dono di proprietà e devono pagare CGT sulla cessione, fa il beneficiario del dono deve pagare CAT sull'acquisizione Sì, il beneficiario può anche essere responsabile di capitale acquisizioni imposte per l'acquisizione. Il CAT dovuta sarà valutata sul valore di mercato alla data della donazione. Tuttavia, ci sono eccezioni in base al rapporto tra il cedente e il beneficiario, per esempio, nel 2007, un regalo da un genitore di un figlio o una figlia è esente una volta che la valutazione (di tutti i doni o eredità all'interno dello stesso gruppo o classe dal 1 dicembre 1991) è 496.824 o meno. Un credito per qualsiasi CGT dovuta sullo stesso evento che dà origine alla carica CAT è disponibile per la compensazione con il CAT derivanti. Se vendo parte del mio giardino per un costruttore, che costruisce una casa su di esso, io sono tenuto a pagare sulle plusvalenze Sì. Normalmente, quando un individuo dispone di hisher principale residenza privata e di un giardino o un terreno fino a un acro (escluso il sito della casa), allora qualsiasi utile derivante da un tale cessione è esente da imposta sulle plusvalenze. Tuttavia, se una casa di abitazione o di gardenpart di un giardino, è venduto per superiore al suo valore d'uso corrente, allora questo costituisce la vendita di un terreno di sviluppo e principale sollievo residenza privata si applica solo per il valore d'uso corrente. In termini generali la differenza tra il corrispettivo e il valore d'uso corrente è soggetto a imposta sulle plusvalenze. regole di sviluppo del territorio non si applicano alle cessioni qualora il corrispettivo totale da tali cessioni non supera i 19.050. Un individuo dispone di una parte del suo giardino per 40.000. Il valore attuale utilizzo del sito è di 2.000. L'intera proprietà originariamente costano 100.000. Il valore di mercato della proprietà dopo la vendita del sito è 360.000. Passo 1 . Calcolare il guadagno derivante utilizzando le regole di smaltimento parte e ignorando eventuali implicazioni Terra di sviluppo - proventi sono pari a 40.000. Costo originario di 100.000 x 40.000 (360.000 40.000) 10.000 Indice di (diciamo) 1,5 cioè 10.000 x 1,5 15.000 guadagno è pari a 25.000. Fase 2: Calcolare un guadagno teorico, come se il sito è stato venduto per valore d'uso corrente. Questo è il sollievo residenza principale - proventi sono pari a 2.000. Costo originario di 100.000 x 2.000 (360.000 2.000) 552 Index di (diciamo) 1,5 cioè 552 x 1.5 828 Principal Private Residence Soccorso è pari a 1.172. Sottrarre il principale Private Residence Sollievo di 1.172 dal guadagno di 25.000. L'utile imponibile è pari a 23.828 In una successiva cessione della proprietà rimanenti, il costo base del terreno ceduto, sarà il costo iniziale meno il costo di base assegnato a questa disposizione. vale a dire 100.000 - 10.000 90.000 Se vendo tutto o in parte terreno di proprietà di me sotto un ordine di acquisto obbligatoria (C. P.O.), io sono tenuto a pagare l'imposta sulle plusvalenze sulla cessione Sì, gli utili derivanti dalla cessione di terreni da parte C. P.O. sono a carico imposta sulle plusvalenze. In alcune circostanze si può avere diritto a pensione di soccorso (vedi principali esenzioni e Rilievi e Varie). Trasferimenti di attività a favore del coniuge o partner civile Se trasferisco una risorsa per il mio coniuge o il partner civile devo pagare CGT No, quando l'attività viene trasferita viene trattata come se nessuna perdita gainno si è verificato sul trasferimento del coniuge che beneficia o il partner civile eredita il costo di base e periodo di possesso dal coniuge o il partner civile rendendo lo smaltimento. Nel caso in cui il coniuge o il partner beneficia civile successivamente dispone del bene del costo base originale e periodo di possesso viene utilizzato per calcolare ogni utile derivante. Si veda anche la domanda qui sotto. (Trasferimenti tra coniugi o partner civili sono imponibili, se il coniuge che beneficia o il partner civile non è residente nel corso dell'anno ha luogo il trasferimento.) Se trasferisco una risorsa per il mio coniuge o il partner civile come parte di un accordo di separazione o come parte di un accordo di divorzio devo pagare CGT No, la stessa risposta vale come sopra. (Trasferimenti tra coniugi o partner civili sono imponibili, se il coniuge che beneficia o il partner civile non è residente nel corso dell'anno ha luogo il trasferimento.) Tuttavia, è molto importante ricordare che tale trasferimento si verificano dopo e in determinate circostanze prima di un separazione formale o il divorzio è a posto attirare CGT nel modo normale. Varie Che cosa succede quando vendo attività estere Se siete residenti o abitualmente residenti. e domiciliato nello Stato si è tenuto a CGT sui guadagni in tutto il mondo (vedi l'introduzione a CGT). Pertanto, se si smaltisce di un'attività estera, per esempio, si applicherà una proprietà in un altro paese o azioni di una società estera irlandese CGT. Dove viene pagata sui redditi di capitali esteri un credito può essere disponibile contro la vostra CGT irlandese per alcuni, o tutti, di tale importo. CGT degli Esteri, che non posso essere preso in considerazione ai fini del credito, viene detratto dal ricavato della vendita nel calcolo del guadagno. Che moltiplicatore di indicizzazione si applica se io dispongo delle eventuali attività Una tabella dei moltiplicatori per gli esercizi chiusi al 5 aprile 1996 al 31 dicembre 2004 e seguenti è incluso nel depliant e guide - CGT - Utili di capitale moltiplicatori fiscali (PDF, 39KB) Come sono le date di lo smaltimento e l'acquisizione a fini CGT determinate le principali regole per la determinazione del momento della cessione e acquisizione a fini CGT sono i seguenti: per le cessioni in virtù di un contratto di incondizionata momento della cessione e acquisizione è la data in cui il contratto viene stipulato, non la data di completamento. Se il contratto è soggetto ad una condizione, il momento della dismissione e di acquisizione è la data in cui la condizione è soddisfatta, non la data di completamento. Un contratto è subordinata se una condizione deve essere soddisfatta prima che l'obbligo di eseguire il contratto si pone. Per esempio, dove l'acquisto dei terreni è soggetta per l'acquirente di ottenere il permesso di pianificazione, il momento della cessione e acquisizione è la data in cui il consenso si ottiene. Su un esproprio di terreni da parte di un'autorità in possesso dei relativi poteri, il momento dello smaltimento è o la data è concordata la compensazione o il tempo di iscrizione da parte dell'autorità sulla terra, se precedente. (In talune circostanze, in cui la disposizione in un ordine di acquisto obbligatoria è a fini allargando la costruzione di strade o, la responsabilità CGT risultante non sorgerà fino all'anno di valutazione in cui viene ricevuta la compensazione).Questo pubblicazione si fornisce il seguente livello di di protezione: Questa pubblicazione (escluso appendici) è un dirigente pubblico ai sensi della legge sulla tassazione Amministrazione 1953. una sentenza pubblica è l'espressione del parere commissari circa il modo in cui si applica una disposizione pertinente, o si applicherebbe, a soggetti in generale o ad una classe di entità in relazione ad un particolare regime o una classe di schemi. Se si basano su questa sentenza, il commissario deve applicare la legge a voi nel modo indicato nella sentenza (a meno che il Commissario ritiene che la sentenza non è corretto e svantaggi, nel qual caso la legge può essere applicata a voi in un modo che è più favorevole per voi - a condizione che il Commissario non è impedito di farlo con un limite di tempo imposto dalla legge). Sarete protetti da dover pagare alcuna imposta sottopagati, sanzione o interesse in relazione alle materie disciplinate dalla presente sentenza, se si scopre che non indica correttamente come la disposizione pertinente si applica a voi. Ciò che questa sentenza è di circa 1. Questa sentenza stabilisce il parere commissari sul modo in cui le disposizioni rilevanti individuati seguito si applicano alla classe definita di entità, che partecipano al sistema a cui questa sentenza si riferisce. 2. Le disposizioni pertinenti trattati in questa sentenza sono: 183 comma 6 (1) della valutazione Tax Act 1936 (ITAA 1936) 183 sezione 44 del dell'ITAA 1936 183 sezione 45 della dell'ITAA 1936 183 sezione 45A del dell'ITAA 1936 183 sezione 45B del dell'ITAA 1936 183 sezione 45BA del dell'ITAA 1936 183 sezione 45C del dell'ITAA 1936 183 109-5 sezione della valutazione Tax Act 1997 (ITAA 1997) 183 Divisione 110 del dell'ITAA 1997 183 sezione 115-30 del l'ITAA 1997 183 sezione 118-20 del dell'ITAA 1997 e 183 Divisione 125 del dell'ITAA 1997. Classe di entità 3. la classe di soggetti ai quali si applica il presente sentenza è azionisti di BHP Billiton Ltd (BHP) che: (a ) ha partecipato al regime che è oggetto di questa sentenza (b) erano residenti in Australia, come definito al comma 6 (1) della dell'ITAA 1936 24 maggio 2015 (c) di proprietà azioni ordinarie in BHP (azioni CV) a 20 maggio 2015 (il record date) e ha tenuto le azioni in conto capitale al momento dello schema, e (d) non sono soggetti alla tassazione delle regole accordi finanziari nella divisione 230 del dell'ITAA 1997 in relazione a utili e perdite sulla loro BHP azioni. (Nota:. Divisione 230 in genere non si applica agli individui, a meno che non hanno fatto le elezioni per la sua applicazione a loro) In questa sentenza, una persona appartenente a questa classe di entità viene indicato come un azionista BHP. 4. Il Commissario rende questa sentenza in base alla schema preciso identificato in questa sentenza. 5. La classe di entità definite in questa sentenza può fare valere il suo contenuto ha fornito lo schema effettivamente svolta viene effettuata in conformità con lo schema descritto in paragrafi da 8 a 33 della presente sentenza. 6. Se lo schema effettivamente svolta è sostanzialmente diverso dal sistema descritto in questa sentenza, quindi: 183 Questa sentenza non ha alcun effetto vincolante per il Commissario, perché il regime è entrato in non è lo schema su cui il Commissario ha stabilito, e 183 questa sentenza può essere ritirata o modificata. 7. Questa regola si applica dal 1 ° luglio 2014-30 giugno 2015. La sentenza continua ad applicarsi dopo il 30 giugno 2015 per tutte le imprese di classe specificata che è entrato nel sistema specificato durante il periodo della sentenza. Tuttavia, questa decisione non si applica ai contribuenti nella misura in cui è in conflitto con i termini di una composizione di una controversia hanno accettato di prima della data di emissione di questa sentenza (si vedano i paragrafi 75 e 76 delle imposte Ruling TR 200610). 8. La seguente descrizione del regime si basa sulle informazioni fornite dal richiedente. Nota: alcune informazioni sono state fornite su base commerciale-in-riservatezza e non verranno comunicati o rilasciato sotto Libertà della legislazione informazione. 9. Il 24 maggio 2015, BHP ha effettuato una scissione di tutte le azioni della sua consociata interamente controllata, South32 Limited (South32). La scissione, che è stato annunciato dal Consiglio BHP il 19 agosto 2014, ha dato attuazione ad una proposta di spin-out di un portafoglio di attività che sono state considerate attività di qualità, ma non erano più attività core del business BHP Billiton Group. Tali attività compreso l'alluminio BHP Billiton gruppi e le attività di manganese, Cannington, Cerro Matoso, i gruppi attivi del Sud Africa e Illawarra Coal (attività non in portafoglio). Gli azionisti del gruppo Billiton BHP ha approvato la scissione di South32 da BHP nelle riunioni generali del 6 maggio 2015. 10. BHP è una società australiana residente pubblica quotata alla Australian Securities Exchange (ASX) e la società capo di una tassa sul reddito australiano gruppo consolidato ai fini della Parte 3-90 del dell'ITAA 1997. 11. BHP è parte di un doppio accordo di società quotata (disposizione DLC) con BHP Billiton Plc (Plc). Sotto l'accordo DLC, BHP e Plc decidono di operare come se fossero un unico impresa economica, pur mantenendo le loro identità giuridiche distinte, residenze fiscali e quotazioni in borsa. 12. Immediatamente prima della scissione, BHP avuto sulla questione: 183 3,211,691,105 azioni BHP ordinarie interamente liberate 183 Una quota di voti speciale che è una quota di voto dual listed company ai fini del comma 125-60 (3) del dell'ITAA 1997 e 183 Un certo numero di diritti e opzioni emesse sotto BHP piani di azionariato dei dipendenti (interessi ESS), che rappresentano meno del 3 del valore totale delle quote di partecipazione in BHP. 13. PIC è residente fiscale società pubblica Regno Unito con una quotazione primaria alla Borsa di Londra (LSE) e una quotazione secondaria sul Borsa di Johannesburg in Sud Africa. 14. Immediatamente prima della scissione, South32 era una consociata interamente controllata di BHP e un membro delle imposte sul reddito gruppo consolidato BHP. A quel tempo, BHP possedeva tutti i 3,211,691,105 azioni ordinarie interamente liberati emessi da South32. BHP Billiton Gruppo 15. Il BHP Billiton gruppo comprende BHP, Plc, e le entità controllate detenute da BHP e Plc. 16. Prima della scissione, BHP ha intrapreso alcune operazioni per facilitare la scissione tra cui ristrutturazione interna di trasferire a South32, direttamente o indirettamente, le attività non in portafoglio BHP Billiton Gruppi. La scissione di South32 17. La scissione di South32 si è verificato il 24 maggio 2015 (la data di attuazione) quando BHP trasferito tutte le azioni South32 sul tema agli azionisti BHP. 18. La scissione di South32 è stata effettuata per mezzo di BHP fare una distribuzione in natura delle azioni in South32 agli azionisti CV (la distribuzione BHP). 19. azionisti BHP hanno ricevuto uno parti South32 per ogni azione BHP del 20 maggio 2015 (la data di registrazione). 20. A seguito della scissione di South32, South32 emesso azioni sufficienti al gruppo Plc tale che il numero totale di azioni detenute da Plc nel South32 eguagliato il numero totale di azioni ordinarie detenute in Plc. 21. Plc ha successivamente formulato una distribuzione in specie agli azionisti Plc di una azione in South32 per ogni azione ordinaria tenutasi a Plc. 22. Una struttura di vendita è stato reso disponibile per gli azionisti stranieri non ammissibili e piccoli azionisti idonei a consentire loro azioni South32 per essere venduti da BHP tramite un agente di vendita sul ASX. I proventi netti delle vendite saranno effettuati a azionisti stranieri non ammissibili e piccoli azionisti ammissibili. 23. azionisti non ammissibili oltremare erano azionisti BHP la cui sede legale è stato mostrato nel registro delle azioni BHP alla Data di Registrazione come in una giurisdizione al di fuori di Australia, Regno Unito, Sud Africa, Stati Uniti, Canada, Alderney, Cile, Francia, Guernsey, Hong Kong, Irlanda, Isola di Man, Jersey, Lesotho, Malesia, Namibia, Nuova Zelanda, Singapore e Swaziland. 24. ammissibili piccoli azionisti erano azionisti BHP la cui sede legale è stato mostrato nel registro delle azioni BHP alla Data di Registrazione come in Australia, Regno Unito, Sud Africa, Canada, Alderney, Cile, Guernsey, Irlanda, Isola di Man, Jersey, Lesotho, Malesia, Namibia, Nuova Zelanda e Swaziland, che non agivano per conto oa beneficio di persone negli Stati Uniti, che ha tenuto 10.000 azioni BHP o meno alla Data di registrazione e che eletti di partecipare alla struttura di vendita. La distribuzione scissione 25. BHP ha rappresentato per la distribuzione BHP in base al quale le azioni South32 sono state trasferite agli azionisti BHP addebitando il valore della distribuzione BHP per BHPS utili portati a nuovo. 26. Il valore della quantità di distribuzione BHP di 7.226.304,986 mila è stato elaborato con riferimento al prezzo medio ponderato di volume delle azioni South32, 2,25, come scambiato sul ASX nel corso dei cinque giorni di mercato dal momento in cui il commercio insediamento differita inizio il 18 Maggio 2015. le ragioni della scissione 27. BHP credevano che una serie di vantaggi maturati ai suoi azionisti a seguito della scissione, tra cui: 183 una semplificazione delle attività BHP Billiton Gruppi 183 come una società indipendente quotata, South32 sarà in grado di sviluppare una strategia su misura adatta per la sua suite di scala e del risparmio 183 South32 avrà la flessibilità necessaria per ridistribuire il capitale in valore massimizzare le opportunità con una maggiore flessibilità quello che ha attualmente entro i limiti della strategia di BHP Billiton gruppi, e 183 le attività e le operazioni South32 beneficerà di avente la sua dirigenza e del Consiglio di 100 messa a fuoco e la priorità. Tali attività e le operazioni non sarebbero altrimenti ottenere sufficiente attenzione e finanziamenti rispetto alle attività e operazioni che rimangono all'interno del gruppo Billiton BHP a seguito della scissione. 28. azioni South32 stato lanciato il ASX il 18 maggio 2015 sulla base dei regolamenti differito. 29. interessi BHPS ESS sono stati emessi in conformità con la Divisione 83A del dell'ITAA 1997 e sono gli interessi a cui 83A-35 (3) sia Suddivisione 83A-B e sottosezioni - (9) inclusive o suddivisione 83A-C della dell'ITAA 1997 si applica . 30. Le sottosezioni 44 (3) e 44 (4) del dell'ITAA 1936 si applica alla distribuzione scissione come BHP non ha fatto una elezione ai sensi del comma 44 (2) della dell'ITAA 1936. 31. Subito dopo la scissione, almeno 50 del valore di mercato delle plusvalenze fiscali (CGT) beni di proprietà South32 e dalle sue controllate sono stati utilizzati, direttamente o indirettamente, in una o più imprese svolte da South32 o dalle sue controllate. 32. Per l'anno chiuso al 30 giugno 2014, BHP divulgato contribuito netto della US898 milioni e utili di US45,914 milioni. 33. BHP ha azionisti che non sono residenti in Australia, come definito al comma 6 (1) della dell'ITAA 1936. Scissione sollievo roll-over 34. Una scissione, come descritto nella sezione 125-70 del dell'ITAA 1997 è accaduto nell'ambito del regime e un evento CGT è accaduto in relazione a ciascuna delle azioni BHP possedute dagli azionisti BHP. 35. Pertanto, gli azionisti possono scegliere BHP sollievo roll-over scissione ai sensi del comma 125-55 (1) del dell'ITAA 1997 la loro pre-CGT e azioni post-CGT BHP. azioni South32 ricevuti da BHP socio che detiene azioni di pre-CGT BHP 36. BHP azionisti che scelgono sollievo rollover scissione per le loro azioni acquisite prima del 20 settembre 1985 (pre-CGT azioni BHP) vengono presi di aver acquisito le azioni South32 corrispondenti sotto la scissione prima 20 September 1985 (sottosezioni 125-55 (1) e 125-80 (5) e 125-80 (6) del dell'ITAA 1997). 37. Per gli azionisti che possiedono BHP Pre-CGT azioni BHP e non scelgono sollievo rollover scissione: 183 nessuna delle azioni South32 corrispondenti acquisite in virtù della scissione sono prese per essere pre-CGT azioni 183 tali azioni sono state acquistate sul South32 la data di attuazione ( 24 maggio 2015) (sezione 109-5 del dell'ITAA 1997), e 183 il primo elemento della struttura dei costi e la riduzione dei costi di base di tali azioni South32 è calcolato secondo le regole nella divisione 110 del 1997. dell'ITAA azioni South32 ricevuti da BHP socio che detiene le azioni post-CGT BHP 38. per gli azionisti BHP che scelgono sollievo rollover scissione per le loro azioni acquistate dopo il 19 settembre 1985 (post-CGT azioni BHP): 183 quelle azioni sono state acquistate sul South32 la data di attuazione (24 maggio 2015 ) (sezione 109-5 del dell'ITAA 1997) 183 eventuale plusvalenza o minusvalenza realizzata per quanto riguarda l'evento CGT che è accaduto ai loro azioni BHP sotto la scissione viene escluso (comma 125-80 (1) del dell'ITAA 1997) , e 183 la somma delle basi di calcolo e le basi di costo ridotto di azioni originali post-CGT BHP è richiesto di essere assegnato attraverso tutte le azioni originali CV e le quote corrispondenti South32 su una base ragionevole (comma 125-80 (2) della l'ITAA 1997). Si vedano i paragrafi 63-64 sotto per maggiori dettagli. 39. Per gli azionisti BHP che non scelgono sollievo rollover scissione per le loro azioni post-CGT BHP: 183 quelle azioni sono state acquistate sul South32 la data di attuazione (24 maggio 2015) (sezione 109-5 del dell'ITAA 1997) 183 azionisti BHP può fare una plusvalenza o una minusvalenza per quanto riguarda l'evento CGT che è accaduto ai loro azioni BHP sotto la scissione. Tuttavia, qualsiasi plusvalenza realizzata sarà ridotto a zero dalla regola CGT anti-sovrapposizione (sezione 118-20 del dell'ITAA 1997), e 183 la somma delle basi di calcolo e ridotto basi costo delle azioni post-CGT BHP è necessario per da assegnare attraverso azioni originali post-CGT CV e corrispondenti quote South32 nel modo descritto nei paragrafi 63 a 64 di questa sentenza (sottosezioni 125-85 (1), 125-85 (2) e 125-80 (2) del dell'ITAA 1997). data di acquisizione delle azioni South32 ai fini della riduzione CGT 40. Ai fini della determinazione idoneità per una plusvalenza di sconto, sono prese le quote South32 ricevute dagli azionisti BHP in relazione alle azioni post-CGT BHP che è stata acquistata sul stessa data le azioni BHP corrispondenti sono stati acquisiti (punto 2 della tabella nella sottosezione 115-30 (1) del dell'ITAA 1997). Questo sarà il caso indipendentemente dal fatto sollievo scissione rollover viene scelto o no. 41. For South32 shares acquired in relation to Pre-CGT BHP shares under the demerger where demerger roll-over relief is not chosen, the acquisition date of these South32 shares is the Implementation Date (24 May 2015) for the purposes of the CGT discount. 42. The BHP distribution constitutes both a demerger allocation and a dividend (subsection 6(1) of the ITAA 1936). As no part of the demerger allocation was debited to BHPs share capital account, the distribution is entirely a demerger dividend (subsection 6(1) of the ITAA 1936). 43. The demerger dividend is treated as if it had not been paid out of profits (subsections 44(3) of the ITAA 1936). The demerger dividend is not assessable income or exempt income of BHP shareholders (subsections 44(4) of the ITAA 1936). Dividend withholding tax 44. The demerger dividend made to non-resident BHP shareholders will not be subject to dividend withholding tax (subsection 128B(3D) of the ITAA 1936). Section 45 of the ITAA 1936 45. Section 45 of the ITAA 1936 will not apply to the South32 shares received by BHP shareholders under the demerger. Section 45A of the ITAA 1936 46. The Commissioner will not make a determination under subsection 45A(2) of the ITAA 1936 that section 45C of the ITAA 1936 applies in respect of the capital benefit provided to BHP shareholders under the demerger. Section 45B of the ITAA 1936 47. The Commissioner will not make a determination under subsection 45B(3) of the ITAA 1936 that either section 45BA of the ITAA 1936 or section 45C of the ITAA 1936 applies to the whole or any part of the demerger benefit provided to BHP shareholders under the demerger. Commissioner of Taxation Appendix 1 - Explanation This Appendix is provided as information to help you understand how the Commissioners view has been reached. It does not form part of the binding public ruling. Demerger roll-over relief 48. Demerger roll-over relief enables a shareholder to choose to disregard a capital gain made as a result of a CGT event that happens to their shares in the original company when a CGT event happens in relation to a share under a demerger. 49. The demerger roll-over provisions in Division 125 of the ITAA 1997 contain a number of conditions for eligibility to choose demerger roll-over relief. Each of the following conditions must be present for a demerger to qualify for roll-over relief: (a) a shareholder owns a share in a company (b) the company is the head entity of a demerger group (c) a demerger happens to the demerger group, and (d) under the demerger, a CGT event happens to the original interest and a new or replacement interest is acquired in the demerged entity and nothing else. 50. Under the scheme to which this Ruling relates, the conditions for demerger roll-over relief under Division 125 of the ITAA 1997 are satisfied. Employee share schemes (ESS) 51. One of the conditions for a demerger happening to a demerger group is the proportion test contained in subsection 125-70(2) of the ITAA 1997. Subsection 125-70(2) requires that each owner of original interests in the head entity must: 183 acquire, under the demerger, the same proportion, of new interests in the demerged entity as the original owner owned in the head entity just before the demerger, and 183 just after the demerger, have the same proportionate total market value of ownership interests in the head entity and demerged entity as the original owner owned in the head entity just before the demerger. 52. The ESS interests issued under BHPs various employee incentive plans are ownership interests for the purposes of the proportion test. However, section 125-75 of the ITAA 1997 provides that certain ESS interests may be disregarded when applying the proportion test where those interests (taking into account either or both of their number and value) represents not more than 3 of the total ownership interests in the entity at the relevant time (subsections 125-75(1)-(3) of the ITAA 1997). 53. BHPs ESS interests represent less than 3 of the value of the total ownership interests in BHP. Therefore, BHPs ESS interests are disregarded for the purposes of the proportion test. Special voting share 54. BHP is party to the DLC Arrangement with a special voting share on issue. 55. Pursuant to subsection 125-60(2) of the ITAA 1997, the special voting share will not be an ownership interest for the purposes of ownership interests in subsection 125-60(1) of the ITAA 1997, as the special voting share is a dual listed company voting share for the purposes of subsection 125-60(3) of the ITAA 1997 and there are not more than 5 of these shares on issue. 56. Accordingly, the special voting share is disregarded for the purposes of the proportion test. A demerger happens to a demerger group 57. A demerger happened (subsections 125-70(1), (2) and (3) of the ITAA 1997) to the BHP demerger group because: 183 there was a restructuring of the BHP demerger group (paragraph 125-70(1)(a) of the ITAA 1997) 183 under the restructuring, BHP disposed of at least 80 of its total ownership interests in South32 to BHP shareholders (subparagraph 125-70(1)(b)(i) of the ITAA 1997), and 183 under the restructure: - a CGT event happened in relation to the BHP shares held by the BHP shareholders and the BHP shareholders acquired new South32 shares and nothing else (subparagraph 125-70(1)(c)(i) of the ITAA 1997) - the South32 shares were acquired by BHP shareholders because of their ownership of interests in BHP (paragraph 125-70(1)(d) and subparagraph 125-70(1)(e)(i) of the ITAA 1997) - paragraph 125-70(1)(g) of the ITAA 1997 will be satisfied since neither BHP nor South32 is a trust that is a superannuation fund - each BHP shareholder acquired South32 shares in the same proportion as they owned BHP shares just before the demerger (paragraph 125-70(2)(a) of the ITAA 1997) - each BHP shareholder owned, just after the demerger, the same proportionate total market value of BHP and South32 shares as they owned in BHP just before the demerger (paragraph 125-70(2)(b) of the ITAA 1997), and - subsections 125-70(4) and (5) of the ITAA 1997 have no application. South32 shares received by BHP shareholder that holds Pre-CGT BHP shares 58. BHP shareholders that acquired their BHP shares before 20 September 1985 (Pre-CGT BHP shares) will continue to hold their BHP shares as Pre-CGT shares. 59. BHP shareholders who choose demerger rollover relief for their Pre-CGT BHP shares are taken to have acquired the corresponding South32 shares under the demerger before 20 September 1985 (subsections 125-55(1) and 125-80(5) of the ITAA 1997). 60. For BHP shareholders who do not choose demerger rollover relief for their Pre-CGT shares: 183 those South32 shares were acquired on the Implementation Date (24 May 2015) (section 109-10 of the ITAA 1997), and 183 the first element of the cost base and reduced cost base of those South32 shares is calculated in accordance with the rules in Division 110 of the ITAA 1997. South32 shares received by BHP shareholder that holds Post-CGT BHP shares 61. For BHP shareholders who choose demerger rollover relief for Post-CGT BHP shares: 183 those South32 shares were acquired on the Implementation Date (24 May 2015) (section 109-5 of the ITAA 1997) 183 any capital gain or any capital loss made in respect of the CGT event that happened to their BHP shares under the demerger is disregarded (subsection 125-80(1) of the ITAA 1997), and 183 the cost base and reduced cost base of each original Post-CGT BHP share is required to be allocated across that BHP share and the corresponding South32 share on a reasonable basis (subsection 125-80(2) of the ITAA 1997). 62. For BHP shareholders who do not choose demerger rollover relief for their Post-CGT BHP shares: 183 those South32 shares were acquired on the Implementation Date (24 May 2015) (section 109-5 of the ITAA 1997) 183 the BHP shareholders may make a capital gain or a capital loss in respect of the CGT event that happened to their BHP shares under the demerger. However, any capital gain made will be reduced to nil by the CGT anti-overlap rule (section 118-20 of the ITAA 1997), and 183 the sum of the cost bases and reduced cost bases of original Post-CGT BHP shares is required to be allocated across original Post-CGT BHP shares and the corresponding South32 shares on a reasonable basis (section 125-85 and subsection 125-80(2) of the ITAA 1997). 63. For the purposes of the cost base and reduced cost base apportionment under subsections 125-80(2) and (3) of the ITAA 1997, the Commissioner accepts the volume weighted average prices of the South32 shares, 2.25, and of the BHP shares, 29.44, as traded on the ASX on a deferred settlement basis over the first five trading days after 18 May 2015, as a reasonable approximation of the relative market value of those shares. 64. Based on the volume weighted average prices calculated in paragraph 63 above, 7.1 of the shareholders original cost base and reduced cost base for the BHP shares becomes the first element of the cost base and reduced cost base of South32 shares, and 92.9 becomes the first element of the cost base and reduced cost base of the BHP shares section 125-85 and subsections 125-80(2) and (3) of the ITAA 1997. Acquisition date of the South32 shares for the purposes of the CGT discount 65. For the purpose of determining eligibility for a discount capital gain, the South32 shares received by BHP shareholders in relation to Post-CGT BHP shares are taken to have been acquired on the same date the original BHP shares were acquired (Item 2 of the table in subsection 115-30(1) of the ITAA 1997). For Post-CGT BHP shares, this will be the case irrespective of whether demerger rollover relief is chosen or not. 66. For South32 shares acquired in relation to Pre-CGT BHP shares under the demerger where demerger roll-over relief is not chosen, the acquisition date of these South32 shares is the Implementation Date (24 May 2015) for the purposes of the CGT discount. 67. South32 shares received by BHP shareholders which are taken to be Pre-CGT shares (due to choosing demerger rollover relief) will not be subject to capital gains tax. 68. A dividend is defined in subsection 6(1) of the ITAA 1936 to include a distribution made by a company, other than a distribution debited against an amount standing to the credit of the share capital account of that company pursuant to paragraph (d) of the definition. 69. No part of the BHP distribution will be debited to BHPs share capital account. Therefore, the entire value of the BHP distribution will constitute a dividend. 70. The BHP distribution also constitutes a demerger allocation as defined in subsection 6(1) of the ITAA 1936. 71. As the entire BHP distribution constitutes both a dividend and a demerger allocation, the entire BHP distribution constitutes a demerger dividend as defined in subsection 6(1) of the ITAA 1936. 72. The requirement of subsection 44(5) of the ITAA 1936 was satisfied as just after the demerger, at least 50 of the market value of CGT assets owned by South32 and its subsidiaries were used directly or indirectly in one or more businesses carried on by South32 and its subsidiaries. 73. The demerger dividend is not assessable income or exempt income pursuant to subsection 44(4) of the ITAA 1936 as: 183 BHP did not make an election under subsection 44(2) of the ITAA 1936, and 183 subsection 44(5) of the ITAA 1936 is satisfied. Section 45 of the ITAA 1936 74. Section 45 of the ITAA 1936 applies where a company streams the provision of shares and the payment of minimally franked dividends to its shareholders in such a way that the shares are received by some but not all shareholders and shareholders who do not receive shares instead receive minimally franked dividends. Minimally franked dividends are dividends which are franked to less than 10. 75. All BHP shareholders received one South32 share for each BHP share owned. A sales agent received South32 shares on behalf of ineligible overseas shareholders and eligible small shareholders. The net proceeds from the sale facility for these shareholders were or will be remitted to these shareholders in consideration for the sale of the South32 shares on their behalf. 76. Therefore, section 45 of the ITAA 1936 will not apply to the South32 shares received by BHP shareholders under the demerger. Section 45A of the ITAA 1936 77. Section 45A of the ITAA 1936 applies in circumstances where a company streams capital benefits to certain shareholders who derive a greater benefit from the receipt of capital benefits (the advantaged shareholders) and it is reasonable to assume that the other shareholders have received or will receive dividends (the disadvantaged shareholders). 78. Having regard to the circumstances of the scheme, section 45A of the ITAA 1936 will not apply to any part of a benefit provided to BHP shareholders and the Commissioner will not make a determination under subsection 45A(2) of the ITAA 1936 that section 45C of the ITAA 1936 applies. Section 45B of the ITAA 1936 79. The purpose of section 45B of the ITAA 1936 as set out in subsection 45B(1) of the ITAA 1936 is to ensure that relevant amounts distributed to shareholders of a company are treated as dividends for tax purposes if: (a) components of a demerger allocation as between capital and profit do not reflect the circumstances of the demerger, or (b) certain payments, allocations and distributions are made in substitution for dividends. 80. Subsection 45B(2) of the ITAA 1936 provides that the section applies if: (a) there is a scheme under which a person is provided with a demerger benefit or a capital benefit by a company (b) under the scheme, the taxpayer obtains a tax benefit as defined in subsection 45B(9) of the ITAA 1936, and (c) having regard to the relevant circumstances of the scheme, it would be concluded that the scheme was entered into or carried out for a more than incidental purpose of enabling the taxpayer to obtain the tax benefit. 81. In this case, while the conditions of paragraphs 45B(2)(a) and 45B(2)(b) of the ITAA 1936 are met, the requisite conclusion as to purpose for paragraph 45B(2)(c) of enabling BHP shareholders to obtain a tax benefit (by way of a demerger benefit or a capital benefit) is not present. 82. The conclusion as to purpose in relation to the demerger benefit is made with regard to factors set out in subsection 45B(8) of the ITAA 1936 and takes into account a range of matters including the reasons for the demerger which are set out at paragraph 27, BHPs high retained earnings compared to its relatively low share capital and the presence of non-resident shareholders. As the demerger benefit entirely constitutes a demerger dividend, there is no provision of a capital benefit for the purposes of section 45B of the ITAA 1936 (subsection 45B(6) of the ITAA 1936). 83. Accordingly, the Commissioner will not make a determination under paragraphs 45B(3)(a) or 45B(3)(b) of the ITAA 1936 that either section 45BA or section 45C of the ITAA 1936 applies. Appendix 2 - Detailed contents list 84. The following is a detailed contents list for this Ruling: 169 AUSTRALIAN TAXATION OFFICE FOR THE COMMONWEALTH OF AUSTRALIA You are free to copy, adapt, modify, transmit and distribute this material as you wish (but not in any way that suggests the ATO or the Commonwealth endorses you or any of your services or products). Not previously issued as a draft ATO references: NO 1-6GZWZVC Subject References: capital benefit capital gains CGT events cost base adjustments demerger demerger allocation demerger benefit demerger dividend demerger group demerger subsidiary return of capital on shares
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