Financial Planning: Pianificazione Fiscale strategie avanzate per le opzioni, restricted stock, e ESPPs Dopo i 2013 fiscali modifiche di legge: ad alto reddito contribuenti Impacted La maggior parte (Parte 1) Tom Davison e William Whitaker cambiamenti degni di nota di aliquote fiscali si è verificato nel 2013 per le persone con redditi alti . Parte 1 sondaggi questi importanti cambiamenti fiscali e considera il loro impatto sulla pianificazione. A meno che o fino a quando le riforme fiscali entrano in vigore, si applicano ancora le aliquote e le soglie di reddito trattati in questo articolo. Per accedere a questo articolo, accedi o registrati. Non sei ancora socio Questa caratteristica è un vantaggio di abbonamento Premium. La registrazione come membro Premium vi darà l'accesso completo ai nostri contenuti pluripremiato e strumenti su stock option, limitato stockRSUs, la SARS, e ESPPs. Sei un consulente finanziario o la ricchezza Scopri di più su MSO Pro appartenenza. Domande o commenti di supporto E-mail o chiamare il numero (617) 187 734-1979.Home articoli 187 stock option e le stock option di incentivazione imposta minima alternativa (AMT) (ISOs) può essere un modo interessante per premiare i dipendenti e altri fornitori di servizi. A differenza delle opzioni non qualificate (NSOs), dove la diffusione su un'opzione, è impostato sulla esercizio a tassi di imposta sul reddito ordinari, anche se le azioni non sono ancora vendute, ISO, se soddisfano i requisiti, consentire ai detentori di non pagare le tasse fino a quando il azioni sono vendute e quindi pagare le tasse sulle plusvalenze sulla differenza tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita. Ma ISO sono anche soggetti all'imposta Alternative Minimum (AMT), un modo alternativo di calcolo delle imposte che certi filer devono utilizzare. L'AMT può finire tassare il supporto ISO sulla diffusione realizzato su esercizio, nonostante il trattamento di solito favorevole per questi premi. Regole di base per le ISO In primo luogo, il suo necessario capire che ci sono due tipi di stock option, le opzioni non qualificati e le opzioni di incentivazione azionaria. Con entrambi i tipi di opzione, il dipendente ottiene il diritto di acquistare azioni a un prezzo oggi fisso per un numero definito di anni nel futuro, di solito 10. Quando i dipendenti scelgono di acquistare le azioni, si dice di esercitare l'opzione. Così un dipendente potrebbe avere il diritto di acquistare 100 azioni di azioni a 10 dollari per azione per 10 anni. Dopo sette anni, per esempio, il titolo potrebbe essere a 30, e il dipendente potrebbe acquistare 30 magazzino per 10. Se l'opzione è un NSO, il dipendente pagherà subito imposta sul 20 differenza (chiamato spread) a imposta sul reddito ordinario aliquote. L'azienda ottiene un corrispondente detrazione fiscale. Ciò vale se il lavoratore mantiene le quote o le vende. Con un ISO, il dipendente paga nessuna imposta su esercizio fisico, e l'azienda ottiene alcuna deduzione. Al contrario, se il dipendente detiene le azioni per due anni dopo la concessione e un anno dopo l'esercizio, il dipendente paga solo l'imposta sulle plusvalenze sulla differenza finale tra l'esercizio e prezzo di vendita. Se queste condizioni non sono soddisfatte, allora le opzioni sono tassati come un'opzione non qualificato. Per i dipendenti di reddito più elevati, la differenza fiscale tra ISO e un NSO può essere tanto 19,6 a livello federale da solo, più il dipendente ha il vantaggio di differire fiscale fino a quando le azioni sono vendute. Ci sono altri ISO requirementsfor così, come descritto in questo articolo sul nostro sito. Ma ISO hanno un grande svantaggio per il dipendente. Il differenziale tra il prezzo di acquisto e concessione è subordinata alla AMT. L'AMT è stata emanata per evitare che i contribuenti ad alto reddito dal pagamento delle imposte troppo poco perché erano in grado di prendere una serie di deduzioni o esclusioni (come la diffusione relativa all'esercizio di una ISO) fiscali. Si richiede che i contribuenti che possono essere soggetti all'imposta di calcolare quello che devono in due modi. In primo luogo, capire quante tasse si sarebbero in debito con le regole fiscali normali. Poi, aggiungono nuovamente al reddito imponibile alcune deduzioni e le esclusioni hanno preso quando capire loro imposta regolare e, utilizzando questo numero ora più alto, calcolare la AMT. Questi add-back sono chiamati elementi preferenza e la diffusione su un'opzione di incentivazione azionaria (ma non un NSO) è uno di questi elementi. Per un reddito imponibile fino a 175.000 o meno (nel 2013), l'aliquota fiscale AMT è 26 per importi superiori a questo, il tasso è 28. Se l'AMT è più alto, il contribuente paga invece tale imposta. Un punto maggior parte degli articoli su questo tema non fanno chiaro è che se l'importo pagato sotto l'AMT è superiore a quello che sarebbe stato pagato in tassa normali regole che anno, questo eccesso AMT diventa un credito d'imposta minima (MTC) che può essere applicato in futuro anni in cui le tasse normali superano la quantità AMT. Capire l'imposta minima alternativa Nella tabella che segue, derivato dal materiale fornito da Janet Birgenheier, Direttore della Pubblica Istruzione client a Charles Schwab, mostra un calcolo AMT base: Aggiungi: Reddito stabile imponibile deduzioni Medicaldental Specificato deduzioni dettagliate vari soggetti ad AMT Statelocalreal detrazioni fiscali patrimonio personale esenzioni Diffusione su esercizio ISO preliminare AMT imponibile Sottrai:. esenzione standard di AMT (78.750 per il 2012 filer congiunte 50.600 per le persone non sposate 39.375 per sposato deposito separatamente questo è ridotto da 25 centesimi per ogni dollaro di reddito imponibile AMT sopra 150.000 per le coppie, 112.500 per singole e 75.000 per sposato deposito separatamente) Actual AMT Moltiplicare reddito imponibile: Actual volte AMT imponibile 26 per importi fino a 175.000, più 28 di importi superiori a tale sottrazione tassa minima Provvisorio:. imposta minima Provvisorio - AMT fiscale regolare se il risultato di questa calcolo è che l'AMT è superiore a quello della tassa normale, poi si paga l'importo AMT più la tassa regolare. La quantità di AMT, tuttavia, diventa un credito d'imposta potenziale che si può sottrarre da un disegno di legge fiscale futuro. Se in un anno successivo la vostra tassa normale supera il AMT, allora si può applicare il credito contro la differenza. Quanto si può pretendere dipende da quanto extra pagato pagando l'AMT in un anno prima. Che fornisce un credito che può essere utilizzato nei prossimi anni. Se hai pagato, per esempio, più a causa della AMT nel 2013 15.000 di quello che avrebbe pagato per il calcolo delle imposte regolare, è possibile utilizzare fino a 15.000 nel credito nel prossimo anno. L'importo che sarebbe rivendicare sarebbe la differenza tra l'importo della tassa normale e il calcolo AMT. Se la quantità normale è maggiore, si può affermare che come credito, e portare avanti eventuali crediti non utilizzati per gli anni futuri. Quindi, se nel 2014, la vostra tassa regolare è di 8.000 superiore alla AMT, è possibile richiedere un credito di 8.000 e portare avanti un credito di 7.000 fino a quando lo si utilizza su. Questa spiegazione è, naturalmente, la versione semplificata di una questione potenzialmente complessa. Chiunque potenzialmente soggetta alla AMT dovrebbe usare un consulente fiscale per assicurarsi che tutto è fatto in modo appropriato. Generalmente, le persone con redditi oltre 75.000 all'anno sono candidati AMT, ma non vi è alcuna linea di demarcazione luminoso. Un modo per affrontare con la trappola AMT sarebbe per il dipendente di vendere una parte delle azioni fin da subito per generare abbastanza denaro per comprare le opzioni, in primo luogo. Così un dipendente sarebbe comprare e vendere abbastanza azioni per coprire il prezzo di acquisto, più eventuali tasse che sarebbero dovute, quindi mantiene le quote restanti come ISO. Per esempio, un dipendente potrebbe acquistare 5.000 azioni su cui lui o lei ha le opzioni e continuare a 5.000. Nel nostro esempio delle Azioni oggetto del valore di 30, con un prezzo di esercizio di 10, questo genererebbe un netto prima delle imposte di 5.000 x 20 diffusione, o 100.000. Dopo le tasse, questo lascerebbe circa 50.000, contando libro paga, statali e tasse federali tutti ai massimi livelli. L'anno seguente, il dipendente deve pagare AMT sul restante 100.000 diffusione per le azioni che non sono stati venduti, che potrebbe essere il più 28.000. Ma il dipendente avrà più di abbastanza denaro rimasto a che fare con questo. Un'altra buona strategia è quella di esercitare le opzioni di incentivazione nei primi mesi dell'anno. Quello è perché il dipendente può evitare l'AMT se le azioni sono vendute prima della fine dell'anno civile in cui sono esercitate le opzioni. Per esempio, assumere John esercita le sue ISO a gennaio al 10 per azione in un momento in cui le azioni valgono 30. Non vi è alcuna tassa immediato, ma il 20 diffusione è soggetta a AMT, da calcolare nel prossimo anno fiscale. John aggrappa alle azioni, ma guarda il prezzo da vicino. Entro dicembre, sono solo la pena di 17. John è un contribuente a reddito più elevato. Il suo commercialista gli consiglia che tutti i 20 spread soggetto ad un'imposta AMT 26, vale a dire John dovrà versare imposte di circa 5,20 dollari per azione. Questo sta diventando pericolosamente vicino al 7 profitto John ha ora sulle azioni. Nel peggiore dei casi, cadono al di sotto dei 10 il prossimo anno, il che significa John deve pagare 5,20 per tassa quota sulle azioni dove ha effettivamente perso denaro Se, tuttavia, John vende prima del 31 dicembre, si può proteggere i suoi guadagni. In cambio, l'inferno pagare l'imposta sul reddito ordinario il 7 diffusione. La regola qui è che è il prezzo di vendita è inferiore al valore di mercato in esercizio, ma più del prezzo di assegnazione, poi ordinaria imposta sul reddito è dovuta sulla diffusione. Se è superiore al valore equo di mercato (oltre il 30 in questo esempio), ordinario di imposta sul reddito è dovuta alla quantità di diffusione in esercizio, e sulle plusvalenze a breve termine è dovuta sulla differenza aggiuntiva (la quantità più di 30 in questo esempio). D'altra parte, se a dicembre il prezzo del titolo sembra ancora forte, John può resistere per un altro mese e beneficiare di un trattamento plusvalenze. Esercitando nei primi mesi dell'anno, ha ridotto al minimo il periodo successivo al 31 dicembre deve detenere le azioni prima di prendere una decisione di vendere. Più tardi nel corso dell'anno si esercita, maggiore è il rischio che nel successivo anno fiscale il prezzo del titolo cadrà precipitosamente. Se John aspetta fino al 31 dicembre per vendere le sue azioni, ma li vende prima di un periodo di detenzione di un anno è finito, allora le cose sono davvero desolante. Lui è ancora oggetto di AMT e deve pagare l'imposta sul reddito ordinario sulla diffusione pure. Fortunatamente, quasi in ogni caso, questo spingerà la sua imposta sul reddito ordinario sopra il calcolo AMT e lui abituato devono pagare le tasse due volte. Infine, se John ha un sacco di opzioni non qualificati disponibili, avrebbe potuto esercitare un sacco di coloro che in un anno in cui è anche esercitando il suo ISO. Ciò consentirà di aumentare la quantità di imposte sul reddito ordinario paga e potrebbe spingere il suo disegno di legge fiscale ordinaria totale abbastanza alto in modo che supera i suoi calcoli AMT. Ciò significherebbe non avrebbe avuto AMT prossimo anno per pagare. Vale la pena ricordare che le ISO forniscono un beneficio fiscale per i dipendenti che volontariamente assumono il rischio di tenere ai loro azioni. A volte questo rischio non pan per i dipendenti. Inoltre, il costo reale della AMT non è la somma totale pagata su questa tassa, ma l'importo di cui supera le imposte ordinarie. La vera tragedia non è chi prende un rischio consapevolmente e perdere, ma i dipendenti che tenere su le loro azioni senza sapere le conseguenze, come l'AMT è ancora qualcosa molti dipendenti sanno poco o nulla e sono sorpresi (troppo tardi) per imparare che devono pagare. redditi da lavoro dipendente rimanere limitato InformedHow della RSU e sono tassati è una spesa importante per la maggior parte delle aziende di conseguenza, molte aziende trovano più facile per pagare almeno una parte del loro compenso dipendenti sotto forma di azioni. Questo tipo di compensazione ha due vantaggi: riduce l'importo del risarcimento in denaro che i datori di lavoro devono pagare, e serve anche come un incentivo per la produttività dei dipendenti. Ci sono molti tipi di compensazione azionaria. e ciascuno ha il proprio insieme di norme e regolamenti. I dirigenti che ricevono le stock option devono affrontare una serie speciale di norme che limitano le circostanze in cui essi possono esercitare e li vendono. Questo articolo esamina la natura delle azioni vincolate e unità di azioni vincolate (RSU) e come essi sono tassati. Ciò che è limitato azioni vincolate azionario è, per definizione, azione che è stata concessa a un esecutivo che non è trasferibile e soggetta a decadenza, in determinate condizioni, come ad esempio la cessazione del rapporto di lavoro o di mancato rispetto benchmark delle prestazioni sia aziendali o personali. azioni vincolate anche diventa generalmente a disposizione del destinatario in un calendario di maturazione graduale che dura da diversi anni. Anche se ci sono alcune eccezioni, la maggior parte della ristretta è concesso ai dirigenti che si ritiene abbiano conoscenza di informazioni privilegiate di una società, rendendo così più soggetto alle norme di insider trading ai sensi della regola SEC 144. Il mancato rispetto di queste regole può anche comportare la perdita. gli azionisti hanno diritto di voto limitati. la stessa di qualsiasi altro tipo di azionisti. stock grant limitati sono diventati più popolari a partire dalla metà degli anni 2000, quando le aziende dovevano costare assegnazioni di stock option. Quali sono RSU ristretta della Unità assomigliano stock option vincolate concettualmente, ma differiscono per alcuni aspetti chiave. RSU rappresentano una promessa non garantito dal datore di lavoro di garantire un determinato numero di quote di azioni al dipendente al completamento del programma di maturazione. Alcuni tipi di piani consentono un pagamento in contanti da effettuare in sostituzione del titolo, ma questo tipo di piano è in minoranza. La maggior parte mandato piani che quote effettive dello stock non devono essere rilasciato fino a quando i covenants sottostanti sono soddisfatte. Pertanto, le quote di azioni non possono essere consegnati fino a maturazione e decadenza requisiti sono stati soddisfatti e il rilascio è concesso. Alcuni piani RSU permettono al lavoratore di decidere entro certi limiti esattamente quando lui o lei vorrebbe ricevere le azioni, che possono aiutare nella pianificazione fiscale. Tuttavia, a differenza azionisti ristrette standard partecipanti RSU non hanno diritti di voto nel magazzino durante il periodo di maturazione, perché nessun titolo è stato effettivamente rilasciato. Le regole di ciascun piano determineranno se i titolari di RSU ricevono equivalenti dividendi. Come si è limitato tassato della azioni vincolate e RSU sono tassati in modo diverso rispetto ad altri tipi di stock option. quali i piani dipendente di acquisto di azioni legali o non previsti dalla legge (ESPPs). Tali piani hanno generalmente conseguenze fiscali alla data di esercizio o di vendita, mentre restricted magazzino di solito diventa tassabile al completamento del programma di maturazione. Per i piani azioni vincolate, l'intero importo del titolo acquisito deve essere considerato come reddito ordinario per l'anno di maturazione. L'importo che deve essere dichiarata è determinata sottraendo il primo acquisto o il prezzo di esercizio delle azioni (che può essere pari a zero) dal valore di mercato delle azioni a partire dalla data in cui il magazzino diventa pienamente acquisito. La differenza deve essere segnalato dal socio come reddito ordinario. Tuttavia, se l'azionista non vende lo stock a maturazione e lo vende in un secondo momento, l'eventuale differenza tra il prezzo di vendita e il valore di mercato alla data di maturazione è segnalata come plusvalenza o minusvalenza. Sezione 83 (b) Elezione azionisti di azioni vincolate sono autorizzati a segnalare il valore di mercato delle loro azioni come reddito ordinario alla data in cui sono concessi, invece di quando diventano acquisiti, se lo desiderano. Questa elezione in grado di ridurre notevolmente la quantità di tasse che si pagano sul piano, perché il prezzo delle azioni al momento della concessione è spesso molto inferiore rispetto al momento della maturazione. Pertanto, il trattamento delle plusvalenze inizia al momento della concessione e non a maturazione. Questo tipo di elezione può essere particolarmente utile quando esistono periodi di tempo tra il momento in azioni sono concessi e quando si veste (o più di cinque anni). Esempio - Segnalazione ristretta della John e Frank sono entrambi dirigenti chiave in una grande società. Ognuno di essi ricevono stock grant di 10.000 azioni vincolate per zero dollari. La società per azioni è scambiato a 20 dollari per azione alla data di assegnazione. John decide di dichiarare lo stock a maturazione, mentre Frank sceglie per la Sezione 83 (b) il trattamento. Pertanto, Giovanni dichiara nulla l'anno della concessione, mentre Frank deve riferire 200.000 come reddito ordinario. Cinque anni più tardi, alla data del magazzino diventa completamente investito, il titolo è scambiato a 90 dollari per azione. John dovrà segnalare un enorme 900.000 del suo equilibrio stock come reddito ordinario per l'anno di maturazione, mentre Frank riporta nulla a meno che non vende le sue azioni, che possono beneficiare di un trattamento plusvalenze. Pertanto, Frank paga un tasso più basso sulla maggior parte dei suoi proventi azionari, mentre John deve pagare il più alto tasso possibile sull'intero ammontare del guadagno realizzato durante il periodo di maturazione. Purtroppo, c'è un rischio sostanziale di decadenza associata al 83 (b) elezione sezione che va al di là dei rischi decadenza standard di insiti in tutti i piani di azioni vincolate. Se Frank dovrebbe lasciare l'azienda prima che il piano diventi acquisito, egli rinuncerà a tutti i diritti per l'intero equilibrio azionario, anche se ha dichiarato il 200.000 di magazzino concesso a lui come reddito. Egli non sarà in grado di recuperare le tasse ha pagato a seguito della sua elezione. Alcuni piani richiedono anche il dipendente a pagare per almeno una parte del titolo alla data di assegnazione, e tale importo possono essere segnalati come una perdita di capitale in queste circostanze. Tassazione delle RSU La tassazione dei RSU è un po 'più semplice rispetto a piani di stock normali limitato. Perché non c'è stock effettivo emesso a concessione, no Sezione 83 (b) l'elezione è consentito. Ciò significa che vi è una sola data nella vita del piano su cui può essere dichiarato il valore del titolo. L'importo indicato sarà pari al valore di mercato del titolo alla data di maturazione, che è anche la data di consegna in questo caso. Pertanto, il valore del titolo è riportato come reddito ordinario per l'anno lo stock diventa libero passaggio. La linea di fondo Ci sono molti diversi tipi di azioni vincolate, e le norme fiscali e confisca ad essi associati può essere molto complessa. Questo articolo copre solo i punti salienti di questo argomento e non deve essere interpretata come consulenza fiscale. Per ulteriori informazioni, consultare il proprio consulente finanziario. Un tipo di struttura di compensazione che i gestori di hedge fund tipicamente impiegano in cui una parte del compenso è basato sulle prestazioni. Una protezione contro la perdita di reddito che risulterebbe se l'assicurato è deceduto. Il beneficiario di nome riceve il. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Un ordine di stop-limite sarà.
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