Trade Deep In The Money Options

Come evitare Opzioni di chiusura seguito Intrinsic Value Avrete notato che in-the-money call e put a volte può scambiare per meno di loro importo intrinseco (la differenza tra il prezzo delle azioni e di esercizio). Il problema sembra molto più diffuso per le opzioni deep-in-the-money come ci si avvicina il giorno di scadenza. Il giorno di scadenza, non vi è premio molto poco tempo in opzioni deep-in-the-money e quasi tutto il loro valore è valore intrinseco. Mentre la teoria opzioni di prezzo può dire che l'opzione non dovrebbe commercio per meno del suo valore intrinseco (al netto di eventuali commissioni), le cose sono raramente così semplice nella vita reale. Molti investitori accettare questo come normale e chiudere le loro posizioni al di sotto del valore intrinseco. Nonostante quello che offerta e chiedere i prezzi vengono quotati al momento, non c'è un modo migliore per determinare ciò che si dovrebbe ottenere per un deep-in-the-money opzione. Si basa sulla teoria opzioni di prezzo si riferisce alla arbitraggio. Un'opzione non deve scambiare per meno di valore intrinseco, perché se lo facesse, arbitraggisti possono contemporaneamente scambiare l'opzione e l'azione sottostante per un profitto garantito. Che l'acquisto e la vendita di pressione continuerà fino al ripristino valore intrinseco. Quindi, consente di vedere come si potrebbe ottenere un prezzo migliore per la vostra opzione e aumentare i profitti di negoziazione. Chiusura lungo richiamo posizioni Diciamo che il giorno di scadenza di dicembre. lo stock di XYZ Corp è attualmente scambiato a 70.70 ed è proprio il 20 del mese di dicembre 65 chiamate che si desidera chiudere (vendita). Le chiamate Dicembre 65 dovrebbe essere scambiato a o molto vicino al prezzo di parità di 70,70-65 5.70. Tuttavia, si vede che si sta quotato a 5,20 se si vendono le chiamate. Il ricavato sarebbero: Naturalmente, si può provare a inserire un ordine limite per vendere a 5,70 (o più ragionevolmente, 5,60 - lasciando un centesimo per i creatori di mercato per fare il commercio). Ma diciamo che si tenta che non è possibile ottenere l'ordine eseguito a quel prezzo. In quale altro modo si può chiudere una opzione in-the-money che viene scambiato sotto la parità. Allo stesso modo il arbitraggio. Invece di vendere la vostra chiamata, un ordine di vendere le azioni. Una volta che l'ordine di vendita è stato eseguito, esercitare subito l'opzione call. Nell'esempio precedente, il titolo è attualmente scambiato a 70.70. In questo caso, si dovrebbe effettuare un ordine di vendere 2.000 azioni a 70.70. Una volta che l'ordine di vendita viene eseguito, è sufficiente inviare le istruzioni di esercizio per il vostro broker. I termini del contratto di opzione significa che acquistare 2.000 azioni al prezzo di esercizio di 65. Quindi si riceve 70.70 una condivisione sul magazzino di vendita e poi acquistare per 65 sull'esercizio. Il ricavato sarà: (2.000 x 70.70) - (2.000 x 65) 141.400 - 130.000 11.400 Questo è un ulteriore 1.000 in tasca vostro broker può addebitare un po 'di più a farlo in questo modo, ma se l'opzione è sostanzialmente al di sotto della parità, si dovrebbe essere valsa la pena. Alcune persone (tra cui alcuni broker) può suggerire di breve lo stock invece di mettere in un ordine di vendita regolare. Tuttavia, se si breve lo stock, sei soggetto a regolamento T. e non si può guadagnare interessi su tale importo nel corso del periodo di liquidazione di tre giorno lavorativo. Vendere Share che non dovete Si può anche sentire le obiezioni circa la vendita di azioni che non sono nel tuo account, ma i regolamenti certamente permettere (anche se è possibile il broker individuo non può). Con il commercio Internet in tempo reale, la maggior parte delle azioni sono detenute da intermediari in nome della via. e il suo divenire difficile immaginare un momento in cui la maggior parte degli investitori tenuti certificati azionari in una cassetta di sicurezza e spesso chiamati loro intermediari con ordini di vendita per le azioni che non erano in un conto di intermediazione. Come tale, essa è perfettamente accettabile mettere in un ordine di vendita senza le azioni nel tuo account, purché siano consegnati entro il periodo di regolamento di tre giorni. Tuttavia, anche se la vostra azienda richiede che le azioni di essere nel tuo account per voi a vendere loro, lascia che il tuo broker di sapere che vi sarà immediatamente presentazione istruzioni di esercizio per l'acquisto delle azioni. Non vi è alcun motivo per cui questo non dovrebbe essere consentito in quanto il Options Clearing Corporation garantisce la consegna delle azioni alla liquidazione. Quindi, una volta che si vende il titolo, è molto importante per presentare le vostre istruzioni di esercizio nello stesso giorno. In caso contrario, la vendita di azioni e di acquisto dall'esercizio opzione non si depositerà lo stesso giorno. Chiusura Posizioni lunghe mettere quello che se siete invece lungo deep-in-the-money opzioni put. Utilizzando lo stesso esempio di cui sopra, diciamo che sono lunghe Dicembre 80 puts ed essi vengono quotato a 9,00. Vendere 20 di questi mette di chiudere la propria posizione, si riceverà proventi di 18.000. Tuttavia, poiché il titolo è scambiato a 70.70, queste opzioni put hanno un valore intrinseco di 80-70,70 9.30, con una differenza di 30 centesimi. Nel caso di opzioni put commerciare al di sotto del valore intrinseco, è sufficiente acquistare le azioni e quindi esercitare i put. In questo esempio, si dovrebbe pagare 70,70 per acquistare le azioni e di ricevere 80 dall'esercizio della put. Si potrebbe quindi ricevere il valore intrinseco pieno di 9,30, o di 18.600, una differenza di 600 Anche in questo caso, le commissioni extra sarà valsa la pena. Si dovrebbe provare a giocare Market Maker Perché le opzioni volte commercio di sotto del loro valore intrinseco suo solito perché i creatori del mercato stanno avendo difficoltà a licenziare il loro rischio. In sostanza, si tratta di legge della domanda e dell'offerta. Non ci sono più venditori che compratori. On (o quasi) il giorno di scadenza, più i commercianti potrebbero voler vendere le loro opzioni di acquistarli. Il market maker è disposto a comprare, ovviamente, ma lui o lei si caricherà come grande un premio il più possibile per la fornitura di tale servizio. I market maker stanno comprando la chiamata e poi vendere le azioni. Tuttavia, potrebbe non essere sufficiente volume o l'interesse a portare i prezzi in equilibrio. Se market maker acquistare l'opzione e il titolo continua a scendere, dal momento in cui breve lo stock possono essere in per una perdita. Di conseguenza, fanno pagare un premio per coprire il rischio in attesa di esecuzioni. Arbitraggisti e gli investitori al dettaglio possono anche partecipare e acquistare la chiamata e vendere le azioni, ma se non hanno già una posizione esistente, devono acquistare l'opzione al prezzo di chiedere e vendere le azioni in offerta. Anche con gli spread più ampi comuni con le opzioni profonde in-the-money, questo lascia poco o nessuno spazio per l'errore. Competere con i Market Maker Dopo aver visto le grandi differenze coinvolti nel precedente esempio, si potrebbe essere tentati di pensare a cercare di competere con i market maker. Dopo tutto, che sembra un sacco di soldi solo seduto lì per essere prelevati per poco o nessun rischio, ma questa non è una strategia raccomandata. Supponiamo che l'opzione call dicembre 65 era stato citato come 5,20 offerta e 5,90 chiese. Che importa se è sufficiente mettere in un ordine (per 10 o più contratti) ad un prezzo di offerta leggermente superiore, per esempio, 5,30 Ora avete il miglior prezzo e la citazione si sposterà a 5.30 sull'offerta e 5,90 sul chiedere. Se vieni colpito alle 5.30, si può vendere il titolo e fare un rapido profitto. Ma c'è un problema: Se offrite alle 5.30, il market maker (s) sarà offerta a 5,40, e tutto quello che stanno facendo è dare loro un'opzione call per 10 centesimi Perché è che è perché il market maker (s) amerebbe per comprare una profonda chiamata in-the-money di sotto del fair value. Se il titolo scende, mentre l'offerta è aperta, il market maker venderà a voi a 5.30. Per molto poco rischio, il loro peggior risultato sarebbe perdendo 10 centesimi. In altre parole, avrebbero usato l'ordine di acquisto come il loro ordine di arresto garantito. Se si acquista l'opzione per 5.40 e non lavorare fuori, sanno di avere un acquirente a 5,30 - si Ci deve essere utilizzato un ordine chiamato esercizio e coprire da utilizzare in questi casi. Significava il broker avrebbe venduto il titolo, che copre la vendita esercitando la chiamata (o acquistare le azioni e coprendo con l'esercizio della put). Con l'aumento della liquidità nei mercati delle opzioni, questo ordine non è più utilizzato, ma che non significa non si può fare da soli in due operazioni distinte (e in molto meno costo delle commissioni ora rispetto al passato). La linea di fondo Per ottenere il massimo ritorno sul tuo trading opzioni. è importante capire come funzionano le opzioni e dei mercati in cui si scambiano. Proprio perché il mercato si sta offrendo un prezzo inferiore al valore equo doesnt significa che devi accettarlo. E certamente aiuta se si dispone di un broker che comprende pienamente le opzioni e può eseguire le istruzioni del properly. DEEP nelle opzioni di denaro. Pubblicato da Kemosabie il 08 Agosto 2008 (02:23) Get Rich con le opzioni di Lee Lowell. libro molto interessante con un sacco di buone informazioni. Egli afferma di acquistare solo DITM Opzioni chiamata con un delta di 90 o superiore. Si riferisce e guarda al Delta come percentuale di avere un vincitore. Es: 90 Delata ti dà una probabilità del 90 per cento di avere un commercio vincente. versato ad un delta OTM 5 si ha solo 5 possibilità di che essere un vincitore. (Egli riferimento al particolare numero di Delta come le vostre probabilità numero) DITM Certo e di alta Delta è costoso, ma le probabilità di vincita è più favorevole secondo lui. Egli non accennate nulla DITM sul Put. Dovrebbe funzionare allo stesso allo stesso modo su Put chiamate. Come per ottenere qualche feed back per l'esperienza da loro prendere su questo. Pubblicato da mojaboy il 08 Agosto 2008 (02:33) ya iv leggere il suo libro troppo. im non proprio sicuro perché si vuole comprare chiamata DITM. la ragione principale che dà è. la sua perché si muovono su e giù per quasi lo stesso del magazzino reale fa. così che cosa è il vantaggio di questo. come per la posa, sì, dovrebbe funzionare bene per la posa DITM. proprio la stessa strategia la mia ipotesi. ma meglio avere strategia di uscita, perché il mercato a lungo termine magazzino aumenta. Pubblicato da YoungCash il 08 Agosto 2008 (03:20) ha costui in realtà hanno alcuna istruzione in finanza. Questo è il più grande gruppo di BS Ho sentito. Un google 390 agosto chiamata ha un delta di 1. Con la sua logica si dispone di un 100 possibilità di fare soldi. Che cosa succede se lo stock si muove verso il basso. L'opzione si muove verso il basso. Passare attraverso i numeri, e vedere se c'è qualche vantaggio reale. Fatevi un favore, buttare quel libro nel camino. Pubblicato da boredgenius il 08 Agosto 2008 (03:32) Beh, la più DITM si è, più la vostra posizione assomiglia a magazzino di proprietà. Tuttavia, dal momento che si sta acquistando opzioni che si hanno grandi leva. Quindi, in essenza, se si vuole mimare il possesso di azioni senza in realtà l'acquisto di scorte, poi comprare opzioni DITM invece, il rischio è minimo rispetto ad altre posizioni di opzione. Pubblicato da Kemosabie il 08 Agosto 2008 (03:41) Per 15 anni è stato market maker opzione sul pavimento del New York Mercantile Exchange Se lui è durato così a lungo egli deve sapere qualcosa. So molto poco, quindi cercano opnions da altri. Penso che quello che sta dicendo che se si investe in una chiamata, il titolo deve continuare a muoversi, e se l'acquisto di un mettere il magazzino deve continuare a muoversi verso il basso. per questa teoria per pagare. quindi DITM deve pagare una certa misura ad un tasso superiore per percentuale che in attesa di un OTM per diventare redditizia. Sentire di più. Scritto da YoungCash il 08 Agosto 2008 (03:44) Sacrifichi leva quando si è nel profondo del denaro. Della ABC mestieri a 50. Se si acquista una chiamata 20, youll pagare 30. Se lo stock sale a 51, la chiamata aumenta di valore a 31. Se ABC scende a 49, la chiamata diminuisce a 29. Non vedo il vantaggio qui . Pubblicato da mojaboy il 08 Agosto 2008 (03:45) la sua cosa funziona alla grande sul mercato toro .. dal momento che io non so abbastanza sulle opzioni. Vorrei essere riluttanti a sperimentare con essa in questo momento. Penso che abbiamo un piccolo pop e il un forte calo nel mercato globale. Pubblicato da Kemosabie il 08 Agosto 2008 (03:48) Grazie Boredgenius questo aiuta po 'di più. Così un'opzione DITM può costare la metà del costo di acquisto del titolo, e un piccolo movimento nelle azione darebbe un movimento più grande con una opzione. Speriamo che dire un aumento del 25 per l'opzione non è un cattivo profitto rispetto ad una somma molto più piccolo con le azione ownership. How fare 100 in un mese Trading nel profondo le opzioni call denaro, Sprint (S) C'è un trucco che ho imparato da un commerciante di hedge fund, e che è swing Trading nel profondo delle opzioni call denaro. Ecco cosa significa questo: in primo luogo fuori swing trading significa: in possesso di un titolo o di un opzione per un periodo di tempo di una settimana a un mese. La sua non è giorno di mercato ma la sua non acquistare e detenere sia, il suo periodo di detenzione che ogni Billionaire Hedge Fund Manager utilizza. In secondo luogo, nel profondo delle opzioni call denaro, sono un ottimo modo per negoziare titoli, perché ti danno eccellente effetto leva fino a 20 volte per poco o nessun costo, ma con meno rischi di opzioni commerciali definitive. Fondamentalmente, quando si acquista un profondo l'opzione call denaro, si acquista il brodo quasi a titolo definitivo, un profondo l'opzione call denaro è una strategia di ricambio originale, perché l'opzione si muove quasi 100 in correlazione con il underlying8217s magazzino mossa. Come, pure c'è un termine opzioni di chiamata Delta, la sua semplicemente si dice al tempo corrente di quanto l'opzione si muoverà in termini percentuali rispetto al titolo sottostante, se l'opzione ha un delta di .50 propri mezzi che l'opzione si muoverà 50 dei stock8217s sottostanti muoversi. Per esempio una opzione che ha un delta .50 si muoverà 50 centesimi quando il titolo sottostante si muove un dollaro. Ora un profondo nell'opzione denaro di solito ha un delta di 0,60 o sopra il che significa che l'opzione si sposterà .60 centesimi per ogni dollaro mossa del titolo sottostante. A volte si può anche trovare un profondo l'opzione call denaro che ha un .95 delta il che significa che l'opzione e lo stock si muovono quasi 100 in tandem con l'altro. Una strategia di magazzino di sostituzione è quando si ottiene una opzione che si muove .60 a .95 centesimi per ogni dollaro mossa del titolo sottostante. Utilizzando in profondità nelle opzioni di denaro, come una strategia di ricambio originale si stanno ottenendo leva libera, (perché a margine di un magazzino può costare fino a 7 un interesse di un anno) di un'opzione ha zero costi di interesse o di prestiti. Anche un vero e proprio avvertimento rapido, mai comprare un opzione se la sua una chiamata o mettere, a meno che non si sa che ci sta per essere un evento (cioè guadagni, fusione, annuncio aziendale, o un etc rilascio economico) perché si ha tempo di decadimento su un opzione, fondamentalmente il più a lungo si tiene l'opzione, più soldi si perde, dal momento che si perde un po 'di soldi ogni giorno quando si tiene un'opzione. Quindi, per riassumere per rendere il commercio opzioni perfetti, che vi farà un 100 in un mese è necessario le seguenti cose 1) Un'oscillazione trade un'opzione che si sta andando a tenere per una settimana per un periodo di tempo mesi al massimo. 2) Una profonda in opzione dei soldi con un delta sopra .60, in modo che si muove quasi in tandem con il titolo sottostante 3) Un evento che sta per verificarsi entro il periodo di tempo di un mese o meno. 4) e una soluzione economica, e questo è molto importante, in fondo l'opzione è a buon mercato, se la volatilità corrente è sotto la sua volatilità storica, questo suona confusione, ma tutto ciò che significa questo. È che si desidera trovare titoli che non sono stati volatili o sono quotate piatto o in un intervallo per gli ultimi 2 o 3 mesi, basta tirare su un grafico e se lo stock è morto o appartamento, che si conosce la volatilità è bassa e l'opzione sarà a buon mercato. Così qui è un mestiere che sto facendo oggi, con questo profondo nella strategia di sostituzione soldi optionstock. Ho intenzione di acquistare 10 deep in the money 6 maggio Sprint (S) opzioni call per .20 centesimi l'opzione, quindi per 10 opzioni Calll mio costo totale è di solo 200. Quindi, per riassumere sto comprando una opzione call sul titolo Sprint (S) e con una scadenza maggio (così riesco a tenere la opzione quando Sprint annuncia guadagni il 22 aprile) e sto comprando l'opzione al prezzo di 6 sciopero. Ecco perché sono così entusiasta di questo commercio, in primo luogo fuori Sprint (S) ha scambiato piatta o morti in un intervallo per gli ultimi 3 mesi, quindi le opzioni sono a buon mercato. In secondo luogo Sprint (S) ha annunciato i guadagni del 22 aprile, almmost un mese a partire da oggi, quindi so c'è un evento che creerà il movimento o la volatilità in questa opzione. In terzo luogo per soli 20 centesimi o 20 dollari sto controllando 100 azioni di Sprint magazzino su una opzione call, o nel mio caso sto controllando 1000 azioni di Sprint magazzino per soli 200 dollari, vale a dire incredibili leva, dal momento che se ho acquistato 1000 azioni di Sprint (S) stock, sarebbe mi è costato più di 6000 dollari, ma sto controllando la stessa quantità di azioni solo per 200, questo è 30 a 1 leva. Impressionante .. Anche penso che in base alle stime di guadagni Spint8217s, che Sprint potrebbe scambiare il più in alto 6,60 dopo che annunciano i guadagni il 22 aprile, che significa che avrei fatto quasi 200 sul mio mestiere opzione in appena 4 settimane di tempo. Ora questo è quello che io chiamo un miliardari del commercio. Per ulteriori informazioni su questa strategia opzioni segreto, o me quello che io chiamo la strategia di ricambio originale super-leva, dove è possibile effettuare 100 in un mese con profonda nel trattamento di denaro e-mail a Will Meade Editor dei miliardari Portfolio